Art. 181 — Estensione del regime dei titoli di Stato alle obbligazioni e altri titoli di debito emessi ai sensi dell'articolo 195 del codice dei contratti pubblici, di cui al decreto legislativo 31 marzo 2023, n. 36 (articolo 1, commi 1, 3 e 5, decreto-legge 22 giugno 2012, n. 83, convertito, con modificazioni, dalla legge 7 agosto 2012, n. 134)
Gli interessi delle obbligazioni di progetto emesse dalle società di cui all'articolo 194 del codice dei contratti pubblici, di cui al decreto legislativo 31 marzo 2023, n. 36, sono soggette allo stesso regime fiscale previsto per i titoli del debito pubblico.
Le garanzie di qualunque tipo, da chiunque e in qualsiasi momento prestate in relazione alle emissioni di obbligazioni e titoli di debito da parte delle società di cui al richiamato articolo 194 del decreto legislativo n. 36 del 2023, nonché le relative eventuali surroghe, sostituzioni, postergazioni, frazionamenti e cancellazioni anche parziali, ivi comprese le cessioni di credito stipulate in relazione a tali emissioni, nonché i trasferimenti di garanzie anche conseguenti alla cessione delle predette obbligazioni e titoli di debito, sono soggetti alle imposte di registro, ipotecarie e catastali in misura fissa di cui al presente testo unico.
È ammessa l'emissione di obbligazioni ai sensi dell'articolo 195 del citato decreto legislativo n. 36 del 2023, anche ai fini del rifinanziamento del debito precedentemente contratto per la realizzazione dell'infrastruttura o delle opere connesse al servizio di pubblica utilità di cui sia titolare.
Spiegazione
Gli interessi delle obbligazioni di progetto emesse dalle società indicate sono tassati secondo il regime previsto per i titoli del debito pubblico. Per le garanzie collegate a queste emissioni e per le relative modifiche o trasferimenti, le imposte di registro, ipotecarie e catastali si applicano in misura fissa. È possibile emettere obbligazioni anche per rifinanziare debiti già contratti per realizzare l’infrastruttura o le opere connesse al servizio pubblico.
Perché esiste questa norma
La norma agevola il finanziamento delle infrastrutture e dei servizi di pubblica utilità, rendendo più favorevole il trattamento fiscale degli interessi e delle garanzie. Consente inoltre di ricorrere a nuove emissioni per riorganizzare il debito già contratto per realizzare le opere.
Domande frequenti
Come sono tassati gli interessi delle obbligazioni di progetto?
Seguono il regime fiscale previsto per i titoli del debito pubblico.
Le garanzie date a sostegno di queste obbligazioni scontano imposte proporzionali?
Per le imposte di registro, ipotecarie e catastali si applica la misura fissa prevista dal testo unico.
Che cosa accade se una garanzia viene modificata o trasferita?
La misura fissa si applica anche alle operazioni indicate dalla norma, come sostituzioni, frazionamenti, cancellazioni e trasferimenti delle garanzie.
Si possono emettere obbligazioni per sostituire un debito già contratto per un’infrastruttura?
Sì. L’emissione è ammessa anche per rifinanziare il debito contratto per realizzare l’infrastruttura o le opere connesse al servizio di pubblica utilità.
La disciplina riguarda qualsiasi obbligazione emessa da una società?
No. La norma si riferisce alle emissioni delle società richiamate nel testo e alle obbligazioni di progetto e ai titoli di debito connessi alle opere o ai servizi indicati.