Art. 338 — Imprese partecipate in misura minoritaria (articolo 38 decreto legislativo 27 dicembre 2023, n. 209)

Ai fini del presente articolo:

a) «impresa partecipata in misura minoritaria»: indica un'impresa nella quale la controllante capogruppo detiene, direttamente o indirettamente, una partecipazione pari o inferiore al 30 per cento;

b) «impresa partecipante di minoranza»: indica un'impresa partecipata in misura minoritaria che detiene, direttamente o indirettamente, una partecipazione di controllo in un'altra impresa partecipata in misura minoritaria a eccezione del caso in cui la partecipazione di controllo nella prima impresa è detenuta, a sua volta, direttamente o indirettamente da un'impresa partecipata in misura minoritaria;

c) «sottogruppo di minoranza»: indica un'impresa partecipante di minoranza e le imprese partecipate di minoranza nei cui confronti la prima detiene una partecipazione di controllo;

d) «impresa partecipata di minoranza»: indica un'impresa partecipata in misura minoritaria la cui partecipazione di controllo è detenuta, direttamente o indirettamente, da una impresa partecipante di minoranza.

Con riferimento alle imprese di un sottogruppo di minoranza, il calcolo dell'aliquota d'imposizione effettiva e della imposizione integrativa per un Paese, ai sensi delle disposizioni dei capi da III a VII del presente titolo, deve essere effettuato trattando tale sottogruppo di minoranza come se fosse un gruppo distinto.

Le imposte rilevanti rettificate e il reddito o perdita rilevante delle imprese costituenti un sottogruppo di minoranza sono irrilevanti ai fini del calcolo, ai sensi dell'articolo 333, commi 1 e 3, dell'aliquota di imposizione effettiva e del reddito netto rilevante del gruppo in relazione a un Paese.

L'aliquota di imposizione effettiva e l'imposizione integrativa di un'impresa partecipata in misura minoritaria che non è membro di un sottogruppo di minoranza sono calcolate ai sensi delle disposizioni dei capi da III a VII del presente titolo, avendo a riferimento i pertinenti valori dell'impresa singolarmente considerata.

Le imposte rilevanti rettificate e il reddito o perdita rilevante delle imprese di cui al comma 4 sono irrilevanti ai fini del calcolo, ai sensi dell'articolo 333, commi 1 e 3, dell'aliquota di imposizione effettiva e del reddito netto rilevante del gruppo in relazione a un Paese. Le disposizioni del comma 4 e quelle riportate nel primo periodo del presente comma non si applicano alle imprese partecipate in misura minoritaria che sono entità di investimento.

Le disposizioni dei commi 3 e 5 non hanno effetto ai fini dell'applicazione dell'articolo 337.

Resta ferma l'applicazione dell'articolo 326, commi 3 e 4, quando un'impresa partecipante di minoranza è una entità trasparente e dell'articolo 315 con riferimento alle partecipazioni detenute da una partecipante parzialmente posseduta in un'impresa partecipata in misura minoritaria. La partecipante di minoranza non è considerata un'impresa controllante capogruppo con riferimento al sottogruppo di minoranza.

Si applica dal 1° gennaio 2027. Fino ad allora resta applicabile il testo che sostituisce: Testo Unico delle Imposte sui Redditi. Testo vigente al 15 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Un’impresa rientra nella disciplina se la controllante capogruppo possiede, direttamente o indirettamente, non più del 30% della sua partecipazione. Se una di queste imprese controlla altre imprese dello stesso tipo, il gruppo così formato è calcolato separatamente, Paese per Paese, per determinare l’aliquota effettiva e l’imposizione integrativa. Le imprese minoritarie non appartenenti a un sottogruppo sono considerate singolarmente; i loro risultati e le relative imposte non entrano, di regola, nei calcoli del gruppo più ampio. Sono previste eccezioni per le entità di investimento e restano ferme alcune regole specifiche sulle entità trasparenti e sulle partecipazioni parziali.

Perché esiste questa norma

La norma evita che redditi e imposte di imprese soggette a una partecipazione limitata siano mescolati con quelli del gruppo principale, alterando il calcolo dell’imposizione minima. Il calcolo separato consente di determinare correttamente il livello di imposizione del sottogruppo o della singola impresa, salvaguardando al contempo le regole speciali previste per alcune strutture.

Domande frequenti

Se la capogruppo possiede esattamente il 30% di un’impresa, questa rientra nella disciplina?

Sì. La soglia comprende partecipazioni pari o inferiori al 30%, detenute direttamente o indirettamente.

Che cosa succede se un’impresa minoritaria controlla altre imprese minoritarie?

L’impresa che esercita il controllo e le imprese da essa controllate formano un sottogruppo, calcolato separatamente dal gruppo principale per ciascun Paese.

Se un’impresa minoritaria non fa parte di un sottogruppo, come si calcolano le sue imposte?

L’aliquota effettiva e l’eventuale imposizione integrativa si determinano usando i valori di quell’impresa considerata singolarmente.

I redditi e le imposte di queste imprese incidono anche sul calcolo del gruppo principale?

Di regola no: redditi, perdite e imposte rilevanti sono esclusi dal calcolo del gruppo principale per il Paese interessato. L’esclusione non vale ai fini dell’applicazione dell’articolo 337.

Le regole si applicano allo stesso modo se l’impresa minoritaria è un’entità di investimento?

No. Per le entità di investimento non si applicano la disciplina del calcolo individuale e la conseguente esclusione dal calcolo del gruppo previste per le altre imprese minoritarie non appartenenti a un sottogruppo.

Richiamato da

Capo V — Calcolo dell'aliquota d'imposizione effettiva e dell'imposizione integrativa