Art. 62 — Casi di esenzione dalla ritenuta (articolo 1 decreto legislativo 1° aprile 1996, n. 239)
La ritenuta del 26 per cento di cui all'articolo 48, comma 1, non si applica sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari, e delle cambiali finanziarie, emesse da banche, da società per azioni con azioni negoziate in mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione degli Stati membri dell'Unione europea e negli Stati aderenti all'Accordo sullo Spazio economico europeo inclusi nella lista di cui ai decreti emanati in attuazione dell'articolo 71, comma 4, lettera c), e da enti pubblici economici trasformati in società per azioni in base a disposizione di legge, nonché sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari, e delle cambiali finanziarie negoziate nei medesimi mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione emessi da società diverse dalle prime o, qualora tali obbligazioni e titoli similari e cambiali finanziarie non siano negoziate, detenuti da uno o piinvestitori qualificati ai sensi dell'articolo 100 del testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
Per i proventi dei titoli obbligazionari emessi dagli enti territoriali ai sensi degli articoli 35 e 37 della legge 23 dicembre 1994, n. 724, si applica il regime tributario di cui all'articolo 63.
Tale imposta spetta agli enti territoriali emittenti ed è agli stessi versata con le modalità di cui alla parte I, titolo I, capo II.
Le disposizioni incompatibili con la disciplina di cui alla presente sezione sono soppresse.
Spiegazione
La ritenuta del 26% non si applica agli interessi e agli altri proventi di determinate obbligazioni, titoli simili e cambiali finanziarie. L’esenzione riguarda i titoli emessi da banche, da società quotate nei mercati indicati e da enti pubblici economici trasformati in società per azioni. Può riguardare anche titoli di altri emittenti, se negoziati in quei mercati oppure, quando non sono negoziati, detenuti da uno o più investitori qualificati. Per i titoli emessi dagli enti territoriali vale invece il regime previsto dall’articolo 63; l’imposta spetta agli enti emittenti.
Perché esiste questa norma
La norma individua i casi in cui gli interessi e i proventi di questi strumenti finanziari non subiscono la ritenuta alla fonte, tenendo conto dell’emittente, della negoziazione e della qualifica dei detentori. Per i titoli degli enti territoriali mantiene un regime distinto e destina a questi enti la relativa imposta.
Domande frequenti
Se acquisto un’obbligazione emessa da una banca, mi viene trattenuto il 26% sugli interessi?
La ritenuta prevista dall’articolo non si applica agli interessi e agli altri proventi delle obbligazioni e dei titoli simili emessi da banche.
Un’obbligazione di una società non quotata può rientrare nell’esenzione?
Sì, se è negoziata nei mercati indicati dalla norma oppure, se non è negoziata, è detenuta da uno o più investitori qualificati.
La regola vale anche per le cambiali finanziarie?
Sì. La norma include le cambiali finanziarie, purché ricorrano le condizioni previste per l’emittente o per la negoziazione e detenzione.
Che regime si applica agli interessi di un titolo emesso da un ente territoriale?
Si applica il regime richiamato dall’articolo 63. La relativa imposta spetta all’ente territoriale emittente ed è versata secondo le modalità previste.
Se non viene applicata la ritenuta, significa che gli interessi sono del tutto esenti da imposte?
Non necessariamente. L’articolo esclude la specifica ritenuta del 26% nei casi indicati, ma non afferma che i proventi siano esenti da ogni forma di imposizione.
Richiamato da
Testo Unico Versamenti e Riscossione (2025)art. 63
Sezione IV — Ritenute sugli interessi, premi e altri frutti delle obbligazioni e titoli similari, pubblici e privati