Art. 161 — Intermediari finanziari e società di partecipazione (articolo 162-bis decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n.917)

Ai fini delle imposte sui redditi e dell'imposta regionale sulle attività produttive di cui al decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446, si definiscono:

a) intermediari finanziari:

1) i soggetti indicati nell'articolo 2, comma 1, lettera c), del decreto legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, e i soggetti con stabile organizzazione nel territorio dello Stato aventi le medesime caratteristiche;

2) i confidi iscritti nell'elenco di cui all'articolo 112-bis del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;

3) gli operatori del microcredito iscritti nell'elenco di cui all'articolo 111 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;

4) i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari, diversi da quelli di cui al numero 1);

b) società di partecipazione finanziaria: i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari;

c) società di partecipazione non finanziaria e assimilati:

1) i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in soggetti diversi dagli intermediari finanziari;

2) i soggetti che svolgono attività non nei confronti del pubblico di cui al comma 2 dell'articolo 3 del regolamento emanato in materia di intermediari finanziari in attuazione degli articoli 106, comma 3, 112, comma 3 e 114 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, nonché dell'articolo 7-ter, comma 1-bis, della legge 30 aprile 1999, n. 130.

Ai fini del comma 1, l'esercizio in via prevalente di attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari sussiste, quando, in base ai dati del bilancio approvato relativo all'ultimo esercizio chiuso, l'ammontare complessivo delle partecipazioni in detti intermediari finanziari e altri elementi patrimoniali intercorrenti con gli stessi, unitariamente considerati, inclusi gli impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate, sia superiore al 50 per cento del totale dell'attivo patrimoniale, inclusi gli impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate.

Ai fini del comma 1, l'esercizio in via prevalente di attività di assunzione di partecipazioni in soggetti diversi dagli intermediari finanziari sussiste, quando, in base ai dati del bilancio approvato relativo all'ultimo esercizio chiuso, l'ammontare complessivo delle partecipazioni in detti soggetti e altri elementi patrimoniali intercorrenti con i medesimi, unitariamente considerati, sia superiore al 50 per cento del totale dell'attivo patrimoniale.

Si applica dal 1° gennaio 2027. Fino ad allora resta applicabile il testo che sostituisce: Testo Unico delle Imposte sui Redditi. Testo vigente al 15 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

La norma individua quali soggetti sono considerati intermediari finanziari, società di partecipazione finanziaria o società di partecipazione non finanziaria ai fini delle imposte sui redditi e dell’IRAP. Vi rientrano, tra gli altri, determinati operatori finanziari, confidi e operatori di microcredito. Per stabilire se una società svolge in via prevalente attività di partecipazione, si guarda all’ultimo bilancio approvato: gli elementi considerati devono superare il 50% dell’attivo, con criteri diversi per partecipazioni finanziarie e non finanziarie. Nel calcolo relativo alle partecipazioni finanziarie si considerano anche gli impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate.

Perché esiste questa norma

La norma stabilisce criteri uniformi per identificare i soggetti che operano nel settore finanziario o che detengono partecipazioni in altre imprese. In questo modo rende più chiara e coerente l’applicazione delle imposte sui redditi e dell’IRAP a tali soggetti.

Domande frequenti

Una società che detiene partecipazioni in banche è una società di partecipazione finanziaria?

Può esserlo se l’attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari è esclusiva o prevalente. La prevalenza si verifica se gli elementi considerati dalla norma superano il 50% dell’attivo, secondo l’ultimo bilancio approvato.

Se le partecipazioni in imprese non finanziarie sono esattamente il 50% dell’attivo, l’attività è prevalente?

No. La norma richiede che il valore complessivo degli elementi rilevanti sia superiore al 50%; il raggiungimento esatto della soglia non basta.

Nel verificare la prevalenza delle partecipazioni finanziarie contano anche le garanzie rilasciate?

Sì. Per questo calcolo si considerano anche gli impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate, oltre alle partecipazioni e agli altri elementi patrimoniali indicati.

Un confidi o un operatore di microcredito è compreso tra gli intermediari finanziari?

Sì, se il confidi è iscritto nell’apposito elenco o l’operatore di microcredito è iscritto nel relativo elenco previsto dalla normativa richiamata.

Quale bilancio si usa per valutare se l’attività di partecipazione è prevalente?

Si utilizzano i dati del bilancio approvato relativo all’ultimo esercizio chiuso, non quelli di un esercizio ancora in corso o di un bilancio non approvato.

Richiamato da

Capo I — Disposizioni generali