Art. 350 — Opzione per il regime della distribuzione imponibile (articolo 50 decreto legislativo 27 dicembre 2023, n. 209)

Ai fini del presente articolo:

a) «esercizio di verifica»: identifica il terzo esercizio precedente l'esercizio di riferimento;

b) «periodo di verifica»: identifica il periodo che inizia con il primo giorno dell'esercizio di verifica e termina con l'ultimo giorno dell'esercizio di riferimento in cui la partecipazione è detenuta;

c) «distribuzioni presunte»: identifica il reddito di una entità di investimento relativo a un esercizio che, sebbene da essa non effettivamente distribuito, secondo la normativa fiscale nazionale concorre per quell'esercizio a formare il reddito imponibile della sua impresa proprietaria.

Su opzione dell'impresa dichiarante, l'impresa proprietaria di un'entità d'investimento può applicare il regime della distribuzione imponibile in relazione alla sua partecipazione nell'entità d'investimento, a condizione che l'impresa proprietaria e l'entità d'investimento siano complessivamente assoggettate a imposizione sul reddito rispettivamente distribuito e conseguito dall'entità d'investimento a un'aliquota d'imposta pari o superiore all'aliquota minima d'imposta. Le disposizioni del primo periodo non si applicano alle imprese proprietarie che sono entità d'investimento.

In base al regime della distribuzione imponibile, le distribuzioni e le distribuzioni presunte del reddito rilevante di un'entità d'investimento sono incluse nel reddito rilevante dell'impresa proprietaria che ha effettivamente percepito la distribuzione o virtualmente percepito la distribuzione presunta, a condizione che quest'ultima non sia un'entità d'investimento. L'importo delle imposte rilevanti sostenute dall'entità d'investimento che può essere utilizzato come credito a fronte dell'imposta dovuta dall'impresa proprietaria a seguito delle distribuzioni e delle distribuzioni presunte intervenute a suo favore da parte dell'entità d'investimento è incluso nel reddito rilevante e nelle imposte rilevanti rettificate dell'impresa proprietaria che ha percepito la distribuzione o virtualmente percepito la distribuzione presunta.

Il reddito o perdita rilevante di un'entità d'investimento e le imposte rilevanti rettificate attribuibili a tale reddito per l'esercizio sono esclusi dal calcolo dell'aliquota d'imposizione effettiva in conformità del capo V e dell'articolo 348, a eccezione dell'importo delle imposte rilevanti di cui al comma 3, secondo periodo.

La quota dell'impresa proprietaria nel reddito netto rilevante non distribuito dell'entità d'investimento di cui al comma 6, generato nell'esercizio di verifica, è considerata reddito rilevante di tale entità d'investimento per l'esercizio. L'importo pari a tale reddito rilevante moltiplicato per l'aliquota minima d'imposta è considerato come imposizione integrativa di un'impresa a bassa imposizione per l'esercizio ai fini del capo II del presente titolo.

Il reddito netto rilevante non distribuito di un'entità d'investimento relativo all'esercizio di verifica corrisponde all'importo del reddito rilevante di tale entità d'investimento per tale esercizio, ridotto fino a un minimo di zero:

a) delle imposte rilevanti dell'entità d'investimento;

b) delle distribuzioni e delle distribuzioni presunte ai soci che non sono entità d'investimento intervenute nel periodo di verifica;

c) della perdita rilevante che si è generata durante il periodo di verifica;

d) dell'importo residuo della perdita rilevante che non è già stata utilizzata per ridurre il reddito netto rilevante non distribuito di tale entità d'investimento per un precedente esercizio di verifica.

Il reddito netto rilevante non distribuito di un'entità d'investimento non è ridotto delle distribuzioni o delle distribuzioni presunte che hanno già ridotto il reddito netto rilevante non distribuito di tale entità d'investimento per un precedente esercizio di verifica in applicazione del comma 6, lettera b). Il reddito netto rilevante non distribuito di un'entità d'investimento non è ridotto dell'importo della perdita rilevante che ha già ridotto il reddito netto rilevante non distribuito di tale entità d'investimento per un precedente esercizio di verifica in applicazione del comma 6, lettera c).

Ai fini del presente articolo, una distribuzione presunta è quella considerata tale in base alla legislazione relativa alle imposte rilevanti applicabili nel Paese dell'impresa proprietaria e sussiste in ogni caso quando una partecipazione diretta o indiretta nell'entità d'investimento è trasferita a un'entità che non appartiene al gruppo multinazionale o nazionale di imprese ed è pari alla quota del reddito netto rilevante non distribuito attribuibile a tale partecipazione alla data del trasferimento, determinata indipendentemente dalla distribuzione presunta.

L'opzione di cui al comma 2 è effettuata ai sensi dell'articolo 352, comma 1 e ha efficacia per cinque esercizi. In caso di revoca dell'opzione, la quota dell'impresa proprietaria nel reddito netto rilevante non distribuito dell'entità d'investimento per l'esercizio di verifica, individuato con riferimento all'ultimo giorno dell'esercizio precedente l'esercizio di efficacia della revoca, si considera reddito rilevante dell'entità di investimento per l'esercizio in cui ha efficacia la revoca. L'importo del reddito rilevante moltiplicato per l'aliquota minima d'imposta è considerato imposizione integrativa dell'impresa a bassa imposizione per l'esercizio di efficacia della revoca ai fini del capo II del presente titolo.

Le disposizioni del presente articolo si applicano anche in relazione alle entità assicurative d'investimento di cui alla definizione numero 15) dell'allegato B.

Si applica dal 1° gennaio 2027. Fino ad allora resta applicabile il testo che sostituisce: Testo Unico delle Imposte sui Redditi. Testo vigente al 15 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

L’impresa dichiarante può scegliere questo regime per la partecipazione della proprietaria in un’entità d’investimento, se la tassazione complessiva dei redditi raggiunge almeno l’aliquota minima; la proprietaria non può essere a sua volta un’entità d’investimento. Le distribuzioni, anche quelle considerate effettuate dalla legge pur senza pagamento, concorrono al reddito della proprietaria, che può utilizzare a credito determinate imposte già pagate dall’entità. Gli utili non distribuiti possono comunque generare un’imposizione integrativa: il calcolo guarda all’esercizio di verifica, cioè il terzo esercizio precedente, e considera anche distribuzioni e perdite del periodo rilevante. L’opzione dura cinque esercizi e il regime si applica anche alle entità assicurative d’investimento.

Perché esiste questa norma

La norma mira a evitare che redditi d’investimento restino a lungo non tassati o siano assoggettati a un’imposizione inferiore al minimo. Al contempo, consente di considerare le imposte già pagate e di coordinare la tassazione delle distribuzioni effettive, presunte e degli utili trattenuti.

Domande frequenti

Qualsiasi impresa proprietaria può scegliere questo regime?

No. Occorre che la tassazione complessiva dei redditi dell’entità e della proprietaria raggiunga almeno l’aliquota minima. Inoltre, la proprietaria non può essere essa stessa un’entità d’investimento.

Se l’entità non mi distribuisce denaro, il reddito può essere comunque considerato distribuito?

Sì, quando la normativa fiscale applicabile considera il reddito distribuito anche senza pagamento. La norma considera inoltre presunta una distribuzione quando la partecipazione è trasferita fuori dal gruppo, per la quota di utili netti non distribuiti attribuibile alla partecipazione.

Posso scomputare le imposte che l’entità d’investimento ha già pagato?

L’importo delle imposte rilevanti dell’entità che può essere utilizzato a credito contro l’imposta della proprietaria viene incluso nel reddito rilevante e nelle imposte rilevanti rettificate di quest’ultima.

Che cosa accade agli utili che restano nell’entità d’investimento?

La quota della proprietaria negli utili netti rilevanti non distribuiti può essere assoggettata a imposizione integrativa calcolata applicando l’aliquota minima. Nel calcolo si considerano, tra l’altro, imposte, distribuzioni e perdite del periodo di verifica.

Per quanto tempo vale l’opzione e cosa succede se la revoco?

L’opzione ha efficacia per cinque esercizi. In caso di revoca, la quota degli utili netti non distribuiti individuata secondo la norma concorre al reddito nell’esercizio in cui la revoca diventa efficace e può determinare imposizione integrativa.

Richiamato da

Capo VII — Regimi di neutralità fiscale e imposizione delle distribuzioni