Art. 346 — Controllante capogruppo soggetta al regime del dividendo deducibile (articolo 46 decreto legislativo 27 dicembre 2023, n. 209)

Ai fini del presente articolo:

a) «regime del dividendo deducibile»: indica un regime fiscale finalizzato a realizzare un unico livello di imposizione sul reddito in capo ai proprietari di una entità ottenuto attraverso la deduzione degli utili a essi distribuiti dalla base imponibile dell'entità. A tale regime sono assimilati i regimi fiscali di esenzione delle cooperative;

b) «dividendo deducibile»: indica, con riferimento a un'impresa che è soggetta al regime del dividendo deducibile:

1) una distribuzione di utili a favore di un suo proprietario che è deducibile ai fini della determinazione della base imponibile dell'impresa nel suo Paese di localizzazione;

2) i ristorni o distribuzione di utili a favore di soci delle cooperative;

c) «cooperativa»: indica una entità che acquista o vende beni o servizi per conto dei suoi soci e che nel proprio Paese di localizzazione è soggetta a un regime fiscale volto a garantire la neutralità fiscale dei beni o servizi da essa acquistati o venduti per conto dei suoi soci;

d) «cooperativa di consumo» o «supply cooperative»: indica una cooperativa che acquista beni e servizi sul mercato e li rivende ai propri soci.

In un esercizio il reddito rilevante della controllante capogruppo che è soggetta a un regime del dividendo deducibile è ridotto, fino alla sua concorrenza, in misura corrispondente ai dividendi deducibili da essa distribuiti nei dodici mesi successivi al termine dell'esercizio di riferimento, a condizione che i dividendi sono assoggettati a imposizione in capo al loro percettore in un periodo d'imposta che termina entro i dodici mesi successivi all'esercizio di riferimento e:

a) l'aliquota di imposizione è pari o superiore all'aliquota minima d'imposta; o b) l'importo complessivo delle imposte rilevanti rettificate della controllante capogruppo e delle imposte dovute dai percettori dei dividendi deducibili è pari o superiore al prodotto tra il reddito rilevante della controllante capogruppo al lordo del dividendo deducibile distribuito e l'aliquota minima d'imposta; o c) il percettore del dividendo sia una persona fisica e il dividendo percepito rappresenti una distribuzione di utili o un ristorno a favore dei propri soci effettuata da una cooperativa di consumo.

La riduzione del reddito rilevante di cui al comma 2 si applica ai dividendi distribuiti entro i dodici mesi successivi al termine dell'esercizio di riferimento anche quando il percettore è:

a) una persona fisica fiscalmente residente nel Paese di localizzazione della controllante capogruppo e detiene in essa una partecipazione il cui diritto agli utili e ai beni è pari o inferiore al 5 per cento; o b) residente nel Paese di localizzazione della controllante capogruppo ed è una entità statale, una organizzazione internazionale, una organizzazione senza scopo di lucro o un fondo pensione diverso da una entità di servizi pensionistici. Ai fini del primo periodo, il Paese di residenza coincide con il Paese in cui il soggetto è costituito e amministrato.

La controllante capogruppo riduce le imposte rilevanti, diverse dalle imposte rilevanti la cui base imponibile è stata ridotta per effetto dei dividendi distribuiti, in misura proporzionale al rapporto tra dividendo deducibile distribuito e l'utile dell'esercizio e riduce il reddito rilevante del medesimo importo.

Se la controllante capogruppo detiene una partecipazione in un'impresa soggetta al regime del dividendo deducibile, direttamente o attraverso una catena di altre imprese soggette al medesimo regime, le disposizioni di cui ai commi 2, 3 e 4 si applicano a ogni impresa localizzata nel Paese di localizzazione della controllante capogruppo soggetta al regime del dividendo deducibile se e nella misura in cui il reddito rilevante di quest'ultima è distribuito a favore di percettori che soddisfano i requisiti dei commi 2 e 3.

Ai fini del comma 2, una distribuzione di utili o i ristorni a favore dei propri soci effettuati da una cooperativa di consumo deve considerarsi soggetta a imposta in capo a essi se e nella misura in cui tale distribuzione o ristorno riduce il valore degli oneri deducibili ai fini della determinazione del loro reddito imponibile.

Si applica dal 1° gennaio 2027. Fino ad allora resta applicabile il testo che sostituisce: Testo Unico delle Imposte sui Redditi. Testo vigente al 15 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

La norma riguarda la capogruppo che può dedurre dal proprio imponibile gli utili distribuiti ai proprietari, compresi alcuni ristorni delle cooperative. Può ridurre il reddito rilevante per il calcolo dell’imposizione minima in relazione ai dividendi distribuiti entro dodici mesi dalla fine dell’esercizio, se ricorrono le condizioni previste sulla tassazione dei percettori; sono inoltre ammessi alcuni percettori residenti nel Paese della capogruppo. La disciplina si estende, a determinate condizioni, alle altre imprese dello stesso Paese nella catena di partecipazioni. Per evitare riduzioni eccessive, può essere necessario ridurre proporzionalmente anche le imposte rilevanti.

Perché esiste questa norma

La norma coordina la deduzione dei dividendi con il calcolo dell’imposizione minima globale, evitando che lo stesso reddito sia considerato senza tener conto della tassazione dei percettori. Le condizioni, i limiti temporali e le riduzioni proporzionali mirano a consentire il regime senza produrre un vantaggio fiscale non giustificato.

Domande frequenti

Che cosa si intende per dividendo deducibile?

È una distribuzione di utili che la società può sottrarre dalla propria base imponibile nel Paese in cui è localizzata. La definizione comprende anche i ristorni e le distribuzioni ai soci di cooperative.

Quando la capogruppo può ridurre il reddito rilevante?

Quando distribuisce i dividendi entro dodici mesi dalla fine dell’esercizio e ricorre una delle condizioni previste: tassazione del percettore almeno pari all’aliquota minima, imposte complessive sufficienti rispetto a tale aliquota oppure, in un caso specifico, distribuzione a persone fisiche da parte di una cooperativa di consumo.

Una distribuzione fatta dopo la chiusura dell’esercizio può essere considerata?

Sì, se avviene nei dodici mesi successivi alla fine dell’esercizio di riferimento. Inoltre, il periodo d’imposta del percettore in cui il dividendo è tassato deve terminare entro i dodici mesi successivi a quell’esercizio.

Sono ammessi anche dividendi ricevuti da enti o piccoli soci residenti nello stesso Paese?

Sì. La riduzione è estesa anche ai dividendi ricevuti da una persona fisica residente che detiene una partecipazione non superiore al 5%, oppure da determinati enti residenti, tra cui enti statali, organizzazioni internazionali, enti senza scopo di lucro e fondi pensione diversi dagli enti di servizi pensionistici.

Come si trattano le cooperative di consumo e le imposte della capogruppo?

I ristorni ai soci della cooperativa di consumo sono considerati tassati se riducono i loro oneri deducibili. Inoltre, in certi casi la capogruppo deve ridurre proporzionalmente le imposte rilevanti e il reddito rilevante, in rapporto al dividendo distribuito e all’utile dell’esercizio.

Capo VII — Regimi di neutralità fiscale e imposizione delle distribuzioni