Art. 349 — Opzione per trattare un'entità di investimento come una entità fiscalmente trasparente (articolo 49 decreto legislativo 27 dicembre 2023, n. 209)
Su opzione dell'impresa dichiarante, un'entità d'investimento o un'entità assicurativa di investimento appartenente al gruppo può essere considerata come un'entità fiscalmente trasparente se l'impresa proprietaria è assoggettata a imposizione nel Paese in cui è localizzata in base al criterio dei prezzi correnti di mercato o a un regime analogo basato sulle variazioni annuali del fair value delle sue partecipazioni in tale entità e l'aliquota d'imposta applicabile all'impresa proprietaria su tale reddito è pari o superiore all'aliquota minima d'imposta.
Un'impresa che detiene indirettamente una partecipazione in un'entità d'investimento o in un'entità assicurativa di investimento attraverso una partecipazione diretta in un'altra entità d'investimento o un'altra entità assicurativa di investimento è considerata assoggettata a imposizione in base al criterio dei prezzi correnti di mercato o a un regime analogo con riguardo alla sua partecipazione indiretta nella prima entità d'investimento o entità assicurativa di investimento se è assoggettata al criterio dei prezzi correnti di mercato o a un regime analogo per quanto riguarda la sua partecipazione diretta nella seconda entità d'investimento o entità assicurativa di investimento.
L'opzione di cui al comma 1 è effettuata ai sensi dell'articolo 352, comma 1. Se l'opzione è revocata, qualsiasi utile o perdita derivante dalla dismissione di un'attività o di una passività detenuta dall'entità d'investimento o da un'entità assicurativa di investimento si determina sulla base del fair value dell'attività o della passività individuato il primo giorno dell'esercizio cui la revoca si riferisce.
Spiegazione
Il gruppo può scegliere di trattare un’entità d’investimento o assicurativa d’investimento come fiscalmente trasparente, ma solo se l’impresa che la possiede è tassata nel proprio Paese sugli aumenti o sulle diminuzioni annuali di valore della partecipazione. L’aliquota applicata a quel reddito deve essere almeno pari all’aliquota minima d’imposta. La regola può valere anche per una partecipazione indiretta, se l’impresa è tassata con lo stesso criterio sulla partecipazione detenuta attraverso un’altra entità d’investimento. L’opzione si esercita secondo l’articolo 352, comma 1; se viene revocata, utili e perdite sulle attività e passività si calcolano assumendo il loro valore di mercato all’inizio dell’esercizio interessato.
Perché esiste questa norma
La norma coordina il trattamento fiscale dell’entità d’investimento con quello già applicato dal Paese dell’impresa proprietaria, evitando disallineamenti quando la partecipazione è tassata annualmente in base al suo valore. La soglia dell’aliquota minima limita l’opzione ai casi in cui tale trattamento non comporti un livello d’imposizione inferiore a quello minimo previsto.
Domande frequenti
La mia impresa può scegliere questo trattamento per qualsiasi entità d’investimento?
No. L’impresa proprietaria deve essere tassata nel Paese in cui è localizzata in base al valore corrente della partecipazione, o a un regime analogo, e l’aliquota applicata deve raggiungere almeno l’aliquota minima d’imposta.
La scelta è possibile se l’aliquota applicata è esattamente pari all’aliquota minima?
Sì. La norma richiede un’aliquota pari o superiore a quella minima, quindi è sufficiente che sia esattamente uguale.
E se possiedo l’entità d’investimento attraverso un’altra entità d’investimento?
La partecipazione indiretta può rientrare nella regola se l’impresa è tassata secondo il criterio dei prezzi correnti di mercato, o analogo, sulla partecipazione diretta nell’entità intermedia.
Che cosa succede se l’impresa revoca l’opzione?
Per determinare gli utili o le perdite dalla dismissione di attività o passività, si assume il loro valore di mercato rilevato il primo giorno dell’esercizio cui la revoca si riferisce.
Come si esercita l’opzione?
L’opzione è esercitata secondo le modalità indicate dall’articolo 352, comma 1.