Art. 36-novies — Altri elementi da prendere in considerazione nel calcolo delle riserve tecniche

Nel calcolo delle riserve tecniche l'impresa, oltre a quanto disposto dall'articolo 36-ter, segmenta gli impegni assicurativi e riassicurativi in gruppi di rischi omogenei ed almeno per linee di attività, tenendo conto:

a) di tutte le spese che sosterrà per far fronte agli impegni assicurativi e riassicurativi;

b) dell'inflazione, inclusa quella relativa alle spese e ai sinistri;

c) di ogni pagamento ai contraenti, agli assicurati, ai beneficiari e agli aventi diritto a prestazioni assicurative, incluse le future partecipazioni agli utili a carattere discrezionale previsti dall'impresa a prescindere dalla sussistenza di garanzie contrattuali, salvo che tali pagamenti non siano ricompresi nell'ambito di applicazione dell'articolo 44-sexies.

Testo vigente al 19 giugno 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

L’impresa deve calcolare le riserve tecniche distinguendo gli impegni in gruppi di rischi simili e, almeno, per ciascuna linea di attività. Nella stima deve considerare non solo gli importi dovuti per i sinistri, ma anche le spese future necessarie a gestire gli impegni e l’effetto dell’inflazione. Devono essere inclusi, inoltre, i pagamenti previsti a favore di contraenti, assicurati, beneficiari e altri aventi diritto, comprese alcune future partecipazioni agli utili decise dall’impresa. Questa inclusione non opera quando tali pagamenti rientrano nell’ambito dell’articolo 44-sexies.

Perché esiste questa norma

La norma mira a rendere le riserve tecniche realistiche e sufficienti a coprire integralmente gli esborsi futuri dell’impresa. La suddivisione per rischi omogenei e la considerazione di costi, inflazione e prestazioni attese riducono il rischio di sottostimare gli impegni verso gli assicurati.

Domande frequenti

Perché l’impresa deve dividere gli impegni in gruppi di rischi simili?

Perché rischi con caratteristiche diverse possono generare costi, sinistri e pagamenti differenti. Una suddivisione più precisa consente di stimare le somme necessarie con maggiore attendibilità.

Le spese amministrative future incidono sulle riserve?

Sì. Devono essere considerate tutte le spese che l’impresa prevede di sostenere per gestire e adempiere gli impegni assicurativi o riassicurativi.

Se i prezzi aumentano, la riserva deve essere aggiornata?

Sì. Nel calcolo occorre tenere conto dell’inflazione, sia per le spese dell’impresa sia per il costo futuro dei sinistri e delle prestazioni.

Devono essere considerate anche somme aggiuntive promesse agli assicurati?

Sì, se si tratta di pagamenti futuri previsti a favore degli aventi diritto, comprese partecipazioni discrezionali agli utili previste dall’impresa, anche senza una garanzia contrattuale.

La regola vale per qualsiasi pagamento futuro?

In linea generale sì, ma sono esclusi i pagamenti che rientrano nell’ambito di applicazione dell’articolo 44-sexies.

Richiamato da

Capo II — Calcolo delle riserve tecniche