Art. 36-decies — Valutazione delle garanzie finanziarie e delle opzioni contrattuali incluse nei contratti di assicurazione e di riassicurazione
L'impresa nel calcolo delle riserve tecniche tiene conto del valore delle garanzie finanziarie e di tutte le opzioni contrattuali previste nei contratti di assicurazione e riassicurazione.
Le ipotesi dell'impresa sulla probabilità dell'esercizio da parte dei contraenti delle opzioni contrattuali, ivi incluse le ipotesi di riduzione e di estinzione anticipata, compresi i riscatti, dei contratti di assicurazione e riassicurazione, sono realistiche e basate su informazioni attuali ed attendibili.
Le ipotesi di cui al comma 2 tengono conto esplicitamente o implicitamente dell'impatto delle future variazioni delle condizioni finanziarie e non finanziarie sull'esercizio delle opzioni contrattuali di cui al medesimo comma 2.
Spiegazione
Nel determinare quanto denaro accantonare per far fronte agli impegni assicurativi futuri, l’impresa deve considerare anche il valore delle garanzie finanziarie e delle scelte disponibili al cliente. Deve stimare in modo realistico quanto sia probabile che il cliente eserciti opzioni come il riscatto, la riduzione o la chiusura anticipata del contratto. Le stime devono basarsi su dati aggiornati e affidabili e considerare come i futuri cambiamenti economici e non economici possano influenzare tali decisioni.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità dell’impresa e, indirettamente, la capacità di pagare quanto dovuto agli assicurati. Impone riserve adeguate, evitando che siano sottovalutati i costi derivanti dalle garanzie e dalle decisioni future dei contraenti.
Domande frequenti
Perché il riscatto della polizza incide sulle riserve dell’impresa?
Perché il riscatto anticipato modifica tempi e importi dei pagamenti previsti dal contratto. L’impresa deve quindi stimare realisticamente quanti clienti potrebbero richiederlo e adeguare di conseguenza le somme accantonate.
L’impresa può ignorare le opzioni contrattuali che il cliente esercita raramente?
No. Anche un’opzione poco utilizzata deve essere considerata, se può produrre effetti finanziari. La sua incidenza può essere ridotta sulla base di dati attendibili, ma non esclusa senza una valida ragione.
Che cosa significa considerare le future condizioni finanziarie?
Significa valutare, per esempio, come possibili variazioni dei tassi, dei rendimenti o della situazione economica possano rendere più o meno conveniente per il cliente esercitare un’opzione.
Devono essere considerate anche circostanze non economiche?
Sì. La valutazione deve tenere conto anche di cambiamenti non finanziari che possono influenzare le decisioni dei contraenti, purché siano rilevanti per l’esercizio delle opzioni.
Questa norma garantisce che il cliente ottenga sempre un determinato importo?
No. Non stabilisce l’importo spettante al cliente né modifica le condizioni della polizza. Stabilisce come l’impresa deve valutare i propri obblighi futuri per mantenere riserve coerenti con i rischi assunti.