Art. 102 — Rendite e pensioni (articolo 17 decreto legislativo 31 ottobre 1990, n. 346)
La base imponibile, relativamente alle rendite e pensioni comprese nell'attivo ereditario, è determinata assumendo:
a) il valore pari a quaranta volte l'annualità se si tratta di rendita perpetua o a tempo indeterminato;
b) il valore attuale dell'annualità, calcolato al saggio legale di interesse, se si tratta di rendita o pensione a tempo determinato; se è prevista la cessazione per effetto della morte del beneficiario o di persona diversa, il valore non può superare quello determinato a norma della lettera c) con riferimento alla durata massima;
c) il valore che si ottiene moltiplicando l'annualità per il coefficiente indicato nel prospetto di cui all'allegato 4 al presente testo unico, in relazione all'età della persona alla cui morte essa deve cessare, se si tratta di rendita o pensione vitalizia; in caso di rendita o pensione costituita congiuntamente a favore di più persone si tiene conto dell'età del meno giovane dei beneficiari se è prevista la cessazione con la morte di uno qualsiasi di essi, dell'età del più giovane se vi è diritto di accrescimento fra loro; se è prevista la cessazione per effetto della morte di persona diversa dai beneficiari si tiene conto dell'età di questa.
Il prospetto dei coefficienti di cui all'allegato 4 al presente testo unico e il valore del multiplo dell'annualità indicato al comma 1, lettera a), sono variati in ragione della modificazione della misura del saggio legale degli interessi, con decreto del Ministero dell'economia e delle finanze, da pubblicare nella Gazzetta Ufficiale non oltre il 31 dicembre dell'anno in cui detta modifica è intervenuta. Le variazioni di cui al primo periodo hanno efficacia per le successioni aperte e le donazioni fatte a decorrere dal 1° gennaio dell'anno successivo a quello in cui è pubblicato il decreto di variazione.
Ai fini della determinazione dei valori di cui ai commi 1 e 2 non può essere assunto un saggio legale d'interesse inferiore al 2,5 per cento.
COMMA SOPPRESSO DAL D.LGS. 5 AGOSTO 2026, N. 141.
Spiegazione
Per calcolare il valore imponibile di una rendita o pensione si considera la sua durata: per quella perpetua o senza scadenza si parte da 40 annualità, mentre per quella a termine si calcola il valore attuale dei pagamenti. Se una rendita termina alla morte di una persona, il valore è limitato secondo i criteri previsti per le rendite vitalizie. Per queste ultime il calcolo dipende dall’età della persona la cui morte determina la cessazione; in caso di più beneficiari rilevano anche le condizioni di cessazione o di accrescimento. Coefficienti e multiplo possono essere aggiornati in base al saggio legale, ma il saggio utilizzato non può essere inferiore al 2,5 per cento.
Perché esiste questa norma
La norma stabilisce criteri uniformi per tradurre in un valore imponibile pagamenti futuri, tenendo conto della durata, dell’età e del valore del denaro nel tempo. L’aggiornamento dei coefficienti consente di adeguare i calcoli ai cambiamenti dei tassi d’interesse e favorisce certezza e parità di trattamento.
Domande frequenti
Come si calcola il valore di una rendita che dura per sempre?
Si assume, in linea generale, un valore pari a 40 volte l’importo annuale. Il multiplo può essere aggiornato con decreto in relazione alle variazioni del saggio legale.
Ho ereditato una rendita che termina tra alcuni anni: quale valore si considera?
Si calcola il valore attuale dei pagamenti previsti, usando il saggio legale d’interesse. Se la rendita può cessare alla morte di una persona, il valore non può superare il limite previsto per la durata massima.
Come si valuta una pensione che viene pagata finché vive una persona?
L’importo annuale viene moltiplicato per un coefficiente legato all’età della persona alla cui morte la pensione cessa. I coefficienti sono indicati nell’apposito prospetto e possono essere aggiornati.
Se la rendita è a favore di due persone, quale età si considera?
Se cessa alla morte di uno qualsiasi dei beneficiari, si considera l’età del meno giovane. Se è previsto l’accrescimento a favore del superstite, si considera invece l’età del più giovane.
Il saggio legale può essere usato se è inferiore al 2,5 per cento?
No. Per determinare i valori disciplinati dalla norma non si può utilizzare un saggio inferiore al 2,5 per cento. Gli aggiornamenti dei coefficienti e del multiplo, quando disposti, valgono per le successioni aperte e le donazioni effettuate dal 1° gennaio dell’anno successivo alla pubblicazione del decreto.
Richiamato da
Testo Unico Registro e Tributi Indiretti (2025)art. 99