Art. 122 — Partecipazioni acquisite per il recupero di crediti bancari (articolo 113 decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917)
Gli intermediari finanziari possono optare per la non applicazione del regime di cui all'articolo 96 alle partecipazioni acquisite nell'ambito degli interventi finalizzati al recupero di crediti o derivanti dalla conversione in azioni di nuova emissione dei crediti verso imprese in temporanea difficoltà finanziaria, nel rispetto delle disposizioni di vigilanza per le banche emanate da parte di Banca d'Italia ai sensi dell'articolo 23 della legge 28 dicembre 2005 n. 262.
L'opzione di cui al comma 1 può essere esercitata quando sussistono:
a) nel caso di acquisizione di partecipazioni per il recupero dei crediti, i motivi di convenienza rispetto ad altre forme alternative di recupero dei crediti, le modalità e i tempi previsti per il recupero e, ove si tratti di partecipazioni dirette nella società debitrice, che l'operatività di quest'ultima sarà limitata agli atti connessi con il realizzo e la valorizzazione del patrimonio;
b) nel caso di conversione di crediti, gli elementi che inducono a ritenere temporanea la situazione di difficoltà finanziaria del debitore, ragionevoli le prospettive di riequilibrio economico e finanziario nel medio periodo ed economicamente conveniente la conversione rispetto ad altre forme alternative di recupero dei crediti; inoltre il piano di risanamento deve essere predisposto da più intermediari finanziari rappresentanti una quota elevata dell'esposizione debitoria dell'impresa in difficoltà.
L'opzione di cui al comma 1 comporta, nei confronti della società di cui si acquisisce la partecipazione, la rinuncia ad avvalersi delle opzioni di cui alle sezioni III e IV del presente capo e della facoltà prevista dall'articolo 124 fino all'esercizio in cui mantenga il possesso delle partecipazioni di cui sopra.
Ove sussistano le condizioni di cui ai commi 1, 2 e 3, l'opzione di cui al comma 1 comporta, ai fini dell'applicazione degli articoli 110, comma 9, e 115, da parte degli originari creditori, l'equiparazione ai crediti estinti o convertiti delle partecipazioni acquisite e delle quote di partecipazioni successivamente sottoscritte per effetto dell'esercizio del relativo diritto d'opzione, a condizione che il valore dei crediti convertiti sia trasferito alle azioni ricevute.
Gli intermediari finanziari possono interpellare l'amministrazione ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera e), della legge 27 luglio 2000, n. 212, recante lo Statuto dei diritti del contribuente. La relativa istanza deve indicare le condizioni di cui ai commi 2 e 3.
L'intermediario finanziario che non intende applicare il regime di cui all'articolo 96 ma non ha presentato l'istanza di interpello prevista dal comma 5, ovvero, avendola presentata, non ha ricevuto risposta positiva deve segnalare nella dichiarazione dei redditi gli elementi conoscitivi essenziali indicati con provvedimento del direttore dell'Agenzia delle entrate.
Spiegazione
Gli intermediari finanziari possono scegliere di non applicare il regime fiscale indicato dall’articolo 96 a partecipazioni ottenute per recuperare crediti o convertendo crediti in nuove azioni. La scelta è ammessa solo se l’operazione è motivata e conveniente rispetto ad altre forme di recupero; in caso di conversione, devono esserci ragionevoli prospettive di risanamento e un piano predisposto da più intermediari con una quota rilevante dei crediti. La scelta comporta anche la rinuncia, finché si detengono le partecipazioni, ad alcune altre opzioni fiscali nei confronti della società. Se non si ottiene una risposta positiva all’interpello, o non lo si presenta, l’intermediario deve indicare nella dichiarazione gli elementi richiesti dall’Agenzia delle entrate.
Perché esiste questa norma
La norma favorisce il recupero dei crediti bancari attraverso partecipazioni o conversioni in capitale, quando queste soluzioni risultano più efficaci e sostenibili del recupero ordinario. Al tempo stesso, richiede motivazioni e informazioni verificabili per limitare l’uso improprio del trattamento fiscale speciale.
Domande frequenti
Una banca può applicare questa regola a qualsiasi partecipazione che acquista?
No. La partecipazione deve derivare da interventi diretti al recupero di crediti oppure dalla conversione di crediti in azioni di nuova emissione, e devono ricorrere le condizioni previste.
Se la banca converte un credito in azioni, basta che l’impresa sia in difficoltà?
No. La difficoltà deve apparire temporanea, il risanamento nel medio periodo deve essere ragionevolmente possibile e la conversione conveniente. Inoltre, il piano deve essere predisposto da più intermediari che rappresentino una quota elevata dell’esposizione debitoria.
Che cosa deve dimostrare l’intermediario se prende una partecipazione per recuperare un credito?
Deve illustrare perché la partecipazione conviene rispetto ad altri modi di recupero e indicare modalità e tempi previsti. Se acquisisce una partecipazione diretta nella società debitrice, l’attività di quest’ultima deve limitarsi agli atti necessari a realizzare e valorizzare il patrimonio.
La scelta fiscale permette alla banca di usare anche altre opzioni nei confronti della società?
No. Finché detiene la partecipazione, la banca rinuncia, nei confronti della società interessata, alle opzioni indicate nelle sezioni III e IV del capo e alla facoltà prevista dall’articolo 124.
Che cosa deve fare l’intermediario se non ottiene una risposta positiva all’interpello?
Se non intende applicare il regime dell’articolo 96 e non ha presentato l’interpello, oppure non ne ha ricevuto risposta positiva, deve segnalare nella dichiarazione dei redditi gli elementi conoscitivi essenziali individuati dall’Agenzia delle entrate.