Art. 39-undecies — Obblighi informativi per i FIA italiani

In aggiunta alle scritture prescritte per le imprese commerciali dal codice civile, per ciascun FIA italiano gestito o commercializzato nell'Unione europea vengono redatti:

a) il libro giornale nel quale devono essere annotate, giorno per giorno, le operazioni relative alla gestione del FIA e le operazioni di emissione e di rimborso delle quote o delle azioni;

b) la relazione annuale da mettere a disposizione degli investitori entro sei mesi dalla chiusura dell'esercizio o del minor periodo in relazione al quale si procede alla distribuzione dei proventi;

c) la relazione semestrale relativa ai primi sei mesi di ogni esercizio, da mettere a disposizione degli investitori entro due mesi dalla fine del periodo di riferimento;

d) un prospetto recante l'indicazione del valore unitario delle quote di partecipazione e del valore complessivo del FIA, con periodicità almeno pari all'emissione o rimborso delle quote.

I documenti di cui al comma 1, lettere b), c) e d), sono forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta.

Se il FIA è tenuto a pubblicare una relazione finanziaria annuale ai sensi dell'articolo 154-ter, sono fornite agli investitori su richiesta solo le informazioni supplementari.

Note di aggiornamento (1)
  • (133) Il D.Lgs. 27 marzo 2026, n. 47 ha disposto (con l'art. 11, comma 3) che "Le disposizioni modificative della parte II, titoli II e III, del testo unico di cui al decreto legislativo n. 58 del 1998, e le disposizioni modificative delle relative definizioni, si applicano a partire da nove mesi successivi all'entrata in vigore del presente decreto".
Testo vigente al 7 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Per ogni FIA italiano gestito o commercializzato nell’Unione europea devono essere registrate quotidianamente le operazioni di gestione e quelle relative a emissioni e rimborsi di quote o azioni. Gli investitori devono poter consultare una relazione annuale entro sei mesi dalla chiusura dell’esercizio, oppure del periodo più breve in cui sono distribuiti i proventi, e una relazione semestrale entro due mesi dalla fine dei primi sei mesi dell’esercizio. Deve inoltre essere predisposto un prospetto con il valore delle quote e il valore complessivo del FIA, aggiornato almeno con la frequenza delle emissioni o dei rimborsi. Le relazioni e il prospetto sono gratuiti su richiesta; se il FIA pubblica la relazione finanziaria annuale prevista, su richiesta sono fornite solo le informazioni aggiuntive.

Perché esiste questa norma

La norma tutela gli investitori, consentendo loro di seguire l’andamento e le operazioni del FIA attraverso informazioni periodiche e valori aggiornati. Prevede anche che l’accesso ai documenti richiesti non comporti costi e limita le duplicazioni quando è già pubblicata una relazione finanziaria annuale.

Domande frequenti

Quando deve essere disponibile la relazione annuale del FIA?

Entro sei mesi dalla chiusura dell’esercizio. Se si distribuiscono proventi con riferimento a un periodo più breve, il termine decorre dalla chiusura di quel periodo.

Entro quando posso consultare la relazione semestrale?

La relazione riguarda i primi sei mesi dell’esercizio e deve essere messa a disposizione degli investitori entro due mesi dalla fine di quel periodo.

Ogni quanto deve essere aggiornato il valore delle quote?

Deve essere predisposto un prospetto con il valore unitario delle quote e il valore complessivo del FIA, con frequenza almeno pari a quella delle emissioni o dei rimborsi.

Devo pagare per ottenere una copia delle relazioni o del prospetto?

No. La relazione annuale, quella semestrale e il prospetto devono essere forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta.

Se il FIA pubblica una relazione finanziaria annuale, posso comunque chiedere tutti i documenti?

In questo caso, su richiesta degli investitori sono fornite solo le informazioni supplementari rispetto a quelle contenute nella relazione finanziaria annuale.

Sezione III — Disposizioni comuni