Art. 39-decies — Obblighi informativi per gli OICVM italiani

In aggiunta alle scritture prescritte per le imprese commerciali dal codice civile, per ciascun OICVM italiano vengono redatti:

a) il libro giornale nel quale devono essere annotate, giorno per giorno, le operazioni relative alla gestione dell'OICVM e le operazioni di emissione e di rimborso delle quote o delle azioni;

b) la relazione annuale, da pubblicare entro quattro mesi dalla chiusura dell'esercizio o del minor periodo in relazione al quale si procede alla distribuzione dei proventi;

c) la relazione semestrale relativa ai primi sei mesi di ogni esercizio, da pubblicare entro due mesi dalla fine del periodo di riferimento;

d) un prospetto recante l'indicazione del valore unitario delle quote di partecipazione e del valore complessivo dell'OICVM, con periodicità almeno pari all'emissione o rimborso delle quote.

I documenti di cui al comma 1, lettere b), c) e d), sono pubblicati nelle forme indicate nel regolamento del fondo o nello statuto della Sicav e sono forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta. Tali documenti devono essere tenuti a disposizione del pubblico nel sito internet e nella sede della società.

L'ultima relazione annuale e l'ultima relazione semestrale debbono, inoltre, essere tenute a disposizione del pubblico nella sede del depositario e nelle succursali del medesimo indicate nel regolamento o nello statuto.

Note di aggiornamento (1)
  • (133) Il D.Lgs. 27 marzo 2026, n. 47 ha disposto (con l'art. 11, comma 3) che "Le disposizioni modificative della parte II, titoli II e III, del testo unico di cui al decreto legislativo n. 58 del 1998, e le disposizioni modificative delle relative definizioni, si applicano a partire da nove mesi successivi all'entrata in vigore del presente decreto".
Testo vigente al 7 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Per ogni OICVM italiano devono essere tenuti un giornale delle operazioni e documenti periodici sulla gestione e sul valore delle quote. La relazione annuale va pubblicata entro quattro mesi dalla chiusura dell’esercizio; quella semestrale, riferita ai primi sei mesi, entro due mesi dalla fine del periodo. Il valore delle quote e quello complessivo dell’OICVM devono essere aggiornati almeno ogni volta che si emettono o rimborsano quote. I documenti periodici e i prospetti di valore sono accessibili online e presso la società, e vengono forniti gratuitamente a chi li richiede; le ultime relazioni annuale e semestrale sono disponibili anche presso il depositario e le sue succursali indicate.

Perché esiste questa norma

La norma tutela gli investitori garantendo informazioni aggiornate sull’andamento dell’OICVM e sul valore del loro investimento. La disponibilità dei documenti in più luoghi e gratuitamente favorisce trasparenza e possibilità di controllo.

Domande frequenti

Entro quando deve essere pubblicata la relazione annuale?

Entro quattro mesi dalla chiusura dell’esercizio, oppure del periodo più breve cui si riferisce la distribuzione dei proventi.

Quando è disponibile la relazione semestrale?

Entro due mesi dalla fine dei primi sei mesi dell’esercizio.

Devo pagare per ricevere questi documenti?

No. I documenti indicati dalla norma devono essere forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta.

Dove posso consultare le relazioni e i prospetti?

Sul sito internet e presso la sede della società. Le ultime relazioni annuale e semestrale sono disponibili anche presso la sede del depositario e le succursali indicate nel regolamento o nello statuto.

Con quale frequenza deve essere aggiornato il valore delle quote?

Il prospetto del valore unitario delle quote e del valore complessivo dell’OICVM deve essere redatto con periodicità almeno pari a quella delle emissioni o dei rimborsi.

Sezione III — Disposizioni comuni