art. 46 e 48 DPR 131/1986 · artt. 14 e 17 D.Lgs. 346/1990 · DM 24/12/2025
Tabella coefficienti usufrutto
Il prospetto dei coefficienti per valutare usufrutto e nuda proprietà in base all'età dell'usufruttuario: moltiplicatore da 38 a 4, valido per il 2026.
Vale per l'usufrutto vitalizio di una sola persona; per quello a tempo determinato o di una persona giuridica usa Calcolo valore usufrutto e nuda proprietà.
Testo delle norme
Approfondimento
Come si legge la tabella
Il valore dell'usufrutto vitalizio si ottiene moltiplicando una annualità per un coefficiente che dipende dall'età dell'usufruttuario. L'annualità è la piena proprietà moltiplicata per il saggio d'interesse; il coefficiente (il «moltiplicatore» della tabella) va da 38 per chi ha fino a 20 anni a 4 per chi ne ha da 93 a 99. La nuda proprietà vale la differenza tra la piena proprietà e l'usufrutto (art. 48 c. 1 DPR 131/1986; art. 14 c. 1 lett. b D.Lgs. 346/1990).
Il saggio è il maggiore tra il tasso legale e il 2,5%, perché la legge vieta di usare un saggio inferiore (art. 46 c. 7 DPR 131/1986; art. 17 c. 2 D.Lgs. 346/1990). Il tasso legale del 2026 è l'1,6%: si applica quindi il 2,5%, e i moltiplicatori diventano percentuali tonde. Per il 2026 il DM 24 dicembre 2025 ha confermato i moltiplicatori da 38 a 4. Dal 1° gennaio 2027 valgono gli artt. 50 e 52 e l'allegato 4 del D.Lgs. 123/2025, con gli stessi valori.
Esempio di lettura: a 79 anni il moltiplicatore è 10, quindi l'usufrutto vale 10 × 2,5% = 25% della piena proprietà e la nuda proprietà il 75%. Digita l'età per evidenziare la fascia.
Quando usare questa tabella
Serve quando devi valutare un usufrutto, un uso o un'abitazione, o la nuda proprietà di un bene gravato: nell'imposta di registro (art. 46 e 48 DPR 131/1986), nella dichiarazione di successione (artt. 14 e 17 D.Lgs. 346/1990) e nell'imposta sulle donazioni, a cui il prospetto è stato esteso dal D.Lgs. 139/2024.
È una tabella di consultazione. Se vuoi il valore in euro, o devi valutare un usufrutto a tempo determinato o di una persona giuridica, usa [Calcolo valore usufrutto e nuda proprietà](/strumenti/successioni-famiglia/calcolo-usufrutto). Per l'imposta dovuta dall'erede c'è [Imposte di successione e donazione](/strumenti/successioni-famiglia/imposte-successione).
Normativa di riferimento
- [Art. 46 DPR 131/1986](/biblioteca/testo-unico-imposta-registro/art-46): valore di rendite e pensioni, con il coefficiente per età per quelle vitalizie, e saggio minimo del 2,5%.
- [Art. 48 DPR 131/1986](/biblioteca/testo-unico-imposta-registro/art-48): valore della nuda proprietà, dell'usufrutto, dell'uso e dell'abitazione.
- [Art. 14](/biblioteca/testo-unico-successioni/art-14) e [art. 17](/biblioteca/testo-unico-successioni/art-17) D.Lgs. 346/1990: le stesse regole per la dichiarazione di successione.
- Dal 1° gennaio 2027, [art. 50](/biblioteca/testo-unico-registro-tributi-indiretti/art-50) e [art. 52](/biblioteca/testo-unico-registro-tributi-indiretti/art-52) D.Lgs. 123/2025, con l'allegato 4 (prospetto dei coefficienti).
- DM 24 dicembre 2025: conferma i moltiplicatori per il 2026.
Domande frequenti
Che cosa è il moltiplicatore della tabella?
È il coefficiente per cui si moltiplica l'annualità dell'usufrutto, cioè la piena proprietà per il saggio d'interesse. Con il saggio al 2,5%, un moltiplicatore di 20 dà il 50% della piena proprietà.
Perché si usa il 2,5% e non il tasso legale?
Perché la legge non permette di assumere un saggio inferiore al 2,5% (art. 46 c. 7 DPR 131/1986; art. 17 c. 2 D.Lgs. 346/1990). Il tasso legale del 2026 è l'1,6%, quindi vale il 2,5%.
I coefficienti cambiano ogni anno?
No. Cambiano solo se si modifica la misura del tasso legale in modo da superare il saggio minimo: in quel caso un decreto del Ministero dell'economia, pubblicato entro il 31 dicembre, varia il prospetto, con effetto dal 1° gennaio successivo. Per il 2026 il DM 24 dicembre 2025 ha confermato i valori.
Cosa vale per un usufruttuario di più di 99 anni?
Il prospetto si ferma a 99 anni. Il calcolatore applica l'ultima fascia (da 93 a 99 anni: moltiplicatore 4, usufrutto 10%).
Che differenza c'è tra la fascia da 76 a 78 e quella da 79 a 82?
Da 76 a 78 anni il moltiplicatore è 12 (usufrutto 30%); da 79 a 82 è 10 (usufrutto 25%). I confini sono quelli dell'allegato 4 del D.Lgs. 123/2025.
La tabella vale anche per l'usufrutto a tempo determinato?
No: è per l'usufrutto vitalizio di una sola persona. Quello a tempo determinato si valuta come rendita di N anni scontata al saggio legale, con un tetto pari al valore vitalizio (art. 46 c. 2 lett. b e c. 4 DPR 131/1986): lo calcola Calcolo valore usufrutto e nuda proprietà.
Come si valuta l'usufrutto di più persone insieme?
Si guarda l'età del meno giovane se l'usufrutto cessa con la morte di uno qualsiasi, del più giovane se c'è accrescimento (art. 46 c. 3 DPR 131/1986). Questo caso non è coperto dal calcolatore.