Art. 122 — Vincolo finanziario, vincolo economico e vincolo organizzativo (articolo 70-ter decreto del Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 633)

Si considera sussistente un vincolo finanziario tra soggetti passivi stabiliti nel territorio dello Stato quando, ai sensi dell'articolo 2359, primo comma, numero 1), del codice civile e almeno dal 1º luglio dell'anno solare precedente:

a) tra detti soggetti esiste, direttamente o indirettamente, un rapporto di controllo;

b) detti soggetti sono controllati, direttamente o indirettamente, dal medesimo soggetto, purché residente nel territorio dello Stato ovvero in uno Stato con il quale l'Italia ha stipulato un accordo che assicura un effettivo scambio di informazioni.

Il vincolo finanziario si considera altresì sussistente tra i soggetti passivi, stabiliti nel territorio dello Stato, partecipanti ad un gruppo bancario di cui all'articolo 37-bis del testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia di cui al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385.

Si considera sussistente un vincolo economico tra soggetti passivi stabiliti nel territorio dello Stato sulla base dell'esistenza di almeno una delle seguenti forme di cooperazione economica:

a) svolgimento di un'attività principale dello stesso genere;

b) svolgimento di attività complementari o interdipendenti;

c) svolgimento di attività che avvantaggiano, pienamente o sostanzialmente, uno o più di essi.

Si considera sussistente un vincolo organizzativo tra soggetti passivi stabiliti nel territorio dello Stato quando tra detti soggetti esiste un coordinamento, in via di diritto, ai sensi delle disposizioni di cui al libro quinto, titolo V, capo IX, del codice civile, o in via di fatto, tra gli organi decisionali degli stessi, ancorché tale coordinamento sia svolto da un altro soggetto.

Salvo quanto disposto dal comma 6, se tra i soggetti passivi intercorre il vincolo finanziario di cui ai commi 1 e 2, si presumono sussistenti tra i medesimi anche i vincoli economico e organizzativo di cui ai commi 3 e 4.

Per dimostrare l'insussistenza del vincolo economico o di quello organizzativo, è presentata all'Agenzia delle entrate istanza di interpello ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera e), della legge 27 luglio 2000, n. 212.

Il vincolo economico si considera in ogni caso insussistente per i soggetti per i quali il vincolo finanziario di cui ai commi 1 e 2 ricorre in dipendenza di partecipazioni acquisite nell'ambito degli interventi finalizzati al recupero di crediti o derivanti dalla conversione in azioni di nuova emissione dei crediti verso imprese in temporanea difficoltà finanziaria, di cui all'articolo 122, comma 1, del testo unico delle disposizioni legislative in materia di imposte sui redditi, di cui al decreto legislativo 19 giugno 2026, n. 117. Per dimostrare la sussistenza del vincolo economico è presentata all'Agenzia delle entrate istanza di interpello ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera e), della citata legge n. 212 del 2000.

Si applica dal 1° gennaio 2027. Testo vigente al 15 agosto 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Il vincolo finanziario ricorre, in generale, quando tra imprese italiane c’è un rapporto di controllo mantenuto almeno dal 1º luglio dell’anno precedente; vale anche per i soggetti italiani appartenenti allo stesso gruppo bancario. Il vincolo economico riguarda attività dello stesso genere, complementari o che avvantaggiano in misura rilevante una o più imprese; quello organizzativo consiste nel coordinamento dei loro organi decisionali. Se c’è il vincolo finanziario, gli altri due si presumono esistenti, ma la loro assenza può essere dimostrata presentando un interpello all’Agenzia delle entrate. Per alcune partecipazioni legate al recupero di crediti o alla conversione di crediti in azioni, il vincolo economico è invece considerato assente, salvo che un interpello ne dimostri la sussistenza.

Perché esiste questa norma

La norma individua quando imprese formalmente distinte sono sufficientemente legate da poter essere considerate un gruppo ai fini IVA. La presunzione collegata al controllo semplifica l’accertamento dei legami, mentre l’interpello consente di valutare situazioni particolari e di evitare che partecipazioni acquisite per il recupero di crediti producano automaticamente un vincolo economico.

Domande frequenti

Possedere il controllo di un’altra impresa basta per far scattare il vincolo finanziario?

In generale sì, se il controllo diretto o indiretto sussiste almeno dal 1º luglio dell’anno solare precedente e riguarda soggetti passivi stabiliti in Italia. Il vincolo ricorre anche quando entrambi sono controllati dallo stesso soggetto, alle condizioni previste.

Due società dello stesso gruppo bancario hanno un vincolo finanziario anche senza un rapporto diretto di controllo?

Sì. Il vincolo finanziario è considerato sussistente tra soggetti passivi stabiliti in Italia che partecipano allo stesso gruppo bancario indicato dalla norma.

Due imprese che svolgono attività diverse possono avere un vincolo economico?

Sì. Può esserci se le attività sono complementari o interdipendenti, oppure se una avvantaggia pienamente o in misura sostanziale l’altra. Non è necessario che le attività siano dello stesso genere.

Se le imprese hanno un vincolo finanziario ma operano in modo indipendente, come possono dimostrarlo?

Possono chiedere all’Agenzia delle entrate di riconoscere l’assenza del vincolo economico o organizzativo presentando un interpello. La presunzione riguarda entrambi questi vincoli, ma la prova può riguardarne anche uno solo.

Una partecipazione acquisita per recuperare un credito crea un vincolo economico?

In quel caso il vincolo economico è considerato assente. Per dimostrare che invece sussiste, occorre presentare un interpello all’Agenzia delle entrate.

Richiamato da

Capo I — Disposizioni generali