Fermo quanto previsto dal Titolo III, Capo I, al fine di vigilare sul rispetto delle disposizioni del presente Capo, del regolamento prospetto e delle disposizioni attuative, si applicano l'articolo 114, commi 5 e 6, agli emittenti e agli offerenti, e l'articolo 115 agli emittenti, agli offerenti, ai soggetti che li controllano o che sono da essi controllati, ai componenti degli organi sociali, ai dirigenti e ai revisori legali degli emittenti e degli offerenti, nonché agli intermediari incaricati dell'offerta pubblica.
La Consob individua con regolamento quali delle disposizioni richiamate nel comma 1 si applicano agli altri soggetti indicati nell'articolo 95, comma 2, nonché ai soggetti che prestano i servizi accessori di cui all'Allegato I, Sezione B, numero 6.
Qualora sussista fondato sospetto di violazione delle disposizioni contenute nel presente Capo o delle relative norme di attuazione, la Consob, allo scopo di acquisire elementi conoscitivi, può richiedere, entro un anno dall'acquisto o dalla sottoscrizione, la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti agli acquirenti o sottoscrittori dei titoli e dei prodotti finanziari diversi dai titoli di cui alla presente Sezione, fissando i relativi termini. Il potere di richiesta può essere esercitato anche nei confronti di coloro per i quali vi è fondato sospetto che svolgano, o abbiano svolto, un'offerta al pubblico in violazione delle disposizioni previste dagli articoli 94 e 94-bis.
Spiegazione
La Consob può usare poteri di vigilanza e indagine per verificare il rispetto delle regole sulle offerte al pubblico, rivolgendosi agli emittenti, agli offerenti e, nei casi previsti, a chi li controlla o collabora con loro. Un regolamento stabilisce quali poteri si applicano anche ad altri soggetti coinvolti. Se sospetta una violazione, può chiedere informazioni e documenti agli investitori entro un anno dall’acquisto o dalla sottoscrizione, fissando un termine per rispondere. Può inoltre rivolgere richieste a chi sospetta abbia svolto un’offerta al pubblico in violazione delle regole.
Perché esiste questa norma
La norma consente alla Consob di raccogliere gli elementi necessari per individuare e verificare eventuali violazioni nella raccolta di risparmio tramite offerte al pubblico. La vigilanza tutela gli investitori e contribuisce alla trasparenza e alla regolarità del mercato.
Domande frequenti
La Consob può chiedere documenti alla società che propone un investimento?
Sì. Per vigilare sul rispetto delle regole può rivolgersi agli emittenti e agli offerenti, chiedendo dati, notizie e documenti secondo i poteri previsti.
Ho comprato un prodotto finanziario: la Consob può contattarmi per informazioni?
Sì, se sussiste un fondato sospetto di violazione. La richiesta agli acquirenti o sottoscrittori deve essere fatta entro un anno dall’acquisto o dalla sottoscrizione e indica il termine per rispondere.
Che cosa succede se ignoro una richiesta della Consob?
L’articolo prevede che la Consob fissi un termine per trasmettere le informazioni o i documenti richiesti. Non specifica, però, le conseguenze dell’inosservanza.
La Consob può indagare su chi promuove un’offerta senza rispettare le regole?
Sì. Può chiedere informazioni anche a chi sospetta svolga o abbia svolto un’offerta al pubblico in violazione delle disposizioni applicabili.
Anche consulenti o altri soggetti che assistono l’offerta possono essere sottoposti a controlli?
Possibili poteri di vigilanza possono riguardare anche altri soggetti indicati dalla legge e chi presta determinati servizi accessori; un regolamento della Consob stabilisce quali disposizioni si applicano loro.
Sezione I — Offerta al pubblico di titoli e di prodotti finanziari diversi dalle quote o azioni di OICR aperti