Art. 5-bis — Funzioni fondamentali

I fondi pensione di cui all'articolo 4, comma 1, nonché quelli già istituiti alla data di entrata in vigore della legge 23 ottobre 1992, n. 421, aventi soggettività giuridica, si dotano delle seguenti funzioni fondamentali: una funzione di gestione dei rischi, una funzione di revisione interna e, laddove ricorrano le condizioni previste dall'articolo 5-quinquies, una funzione attuariale. I fondi pensione assicurano ai titolari di funzioni fondamentali la sussistenza delle condizioni necessarie ad un efficace svolgimento delle proprie mansioni che sia obiettivo, equo e indipendente.

I fondi pensione di cui al comma 1 possono attribuire a una singola persona o unità organizzativa più di una funzione fondamentale, ad eccezione della funzione di revisione interna che è indipendente e distinta dalle altre funzioni fondamentali.

La singola persona o unità organizzativa cui è affidata la funzione fondamentale è diversa da quella che svolge una funzione fondamentale simile nell'impresa promotrice. Tenendo conto della dimensione, della natura, della portata e della complessità delle attività dei fondi pensione, la COVIP può autorizzare i fondi a svolgere funzioni fondamentali attraverso la stessa singola persona o unità organizzativa dell'impresa promotrice, purché il fondo pensione illustri alla COVIP il modo in cui previene o gestisce eventuali conflitti d'interesse con l'impresa promotrice.

Fermo restando quanto previsto dall'articolo 5-quater, comma 3, i titolari di una funzione fondamentale comunicano le risultanze e le raccomandazioni rilevanti nel proprio ambito di responsabilità all'organo di amministrazione o al direttore generale, secondo quanto disposto dall'ordinamento interno del fondo, che stabilisce quali azioni intraprendere.

Fatto salvo il privilegio contro l'autoincriminazione, il titolare di una funzione fondamentale comunica alla COVIP se l'organo al quale ha trasmesso le risultanze e le raccomandazioni rilevanti nel proprio ambito di attività non intraprende azioni correttive adeguate e tempestive nei seguenti casi: a) quando la persona o l'unità organizzativa che svolge la funzione fondamentale ha rilevato il rischio sostanziale che il fondo pensione non soddisfi un requisito legale significativo e l'ha comunicato all'organo del fondo pensione al quale trasmette le risultanze e le raccomandazioni rilevanti nel proprio ambito di attività del fondo pensione e ciò possa avere un impatto significativo sugli interessi degli aderenti e dei beneficiari; b) quando la persona o l'unità organizzativa che svolge la funzione fondamentale ha notato una violazione significativa della legislazione, dei regolamenti o delle disposizioni amministrative applicabili al fondo pensione e alle sue attività nell'ambito della funzione fondamentale di quella persona o unità organizzativa e l'ha comunicato all'organo del fondo pensione al quale trasmette le risultanze e le raccomandazioni rilevanti nel proprio ambito di attività.

La COVIP tutela, nei limiti consentiti dall'ordinamento giuridico, la riservatezza dei dati personali dei soggetti che effettuano comunicazioni ai sensi del comma 5. In particolare, fermo restando il segreto d'ufficio di cui all'articolo 15-quater, comma 1, l'identità del soggetto che ha effettuato la comunicazione può essere rivelata solo con il suo consenso o quando la conoscenza sia indispensabile per la difesa del soggetto a cui la comunicazione si riferisce.

I fondi pensione di cui al comma 1 adottano procedure volte a garantire che i soggetti che effettuano comunicazioni ai sensi del comma 5 siano tutelati contro condotte ritorsive, discriminatorie o comunque sleali, conseguenti a tali comunicazioni.

Fuori dei casi di responsabilità a titolo di calunnia o diffamazione ovvero dei casi di responsabilità civile, l'effettuazione di comunicazioni ai sensi del comma 5 non costituisce violazione degli obblighi derivanti dal rapporto fra il titolare di una funzione fondamentale e il fondo pensione.

Testo vigente al 7 luglio 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

I fondi pensione interessati devono organizzare una gestione dei rischi, una revisione interna e, quando necessario, una funzione attuariale. Chi svolge queste funzioni deve poter agire con obiettività, equità e indipendenza; la revisione interna deve restare distinta dalle altre. Le anomalie rilevanti vanno segnalate agli organi del fondo e, se non vengono corrette, alla COVIP. Sono previste riservatezza e protezione contro ritorsioni, salvo responsabilità per calunnia, diffamazione o illecito civile.

Perché esiste questa norma

La norma tutela gli aderenti e i beneficiari, assicurando controlli interni effettivi e indipendenti sulla gestione del fondo. La comunicazione alla COVIP e la protezione dei segnalanti favoriscono l’emersione tempestiva di violazioni o rischi rilevanti.

Domande frequenti

Quali funzioni fondamentali deve avere un fondo pensione?

Deve disporre di una funzione di gestione dei rischi e di una funzione di revisione interna. Deve inoltre istituire la funzione attuariale quando ricorrono le condizioni previste dalla normativa.

La stessa persona può svolgere più funzioni?

Sì, può svolgere più funzioni fondamentali, ma non la revisione interna insieme alle altre. La revisione deve rimanere indipendente e distinta.

Il fondo può affidare una funzione alla stessa persona dell’impresa promotrice?

Di regola no. La COVIP può autorizzarlo considerando dimensioni e complessità del fondo, se sono illustrati adeguati strumenti per prevenire o gestire i conflitti d’interesse.

Cosa deve fare il responsabile della funzione se il fondo non corregge un’irregolarità grave?

Dopo averla comunicata all’organo competente, deve informare la COVIP se non vengono adottate azioni correttive adeguate e tempestive, nei casi di rischio legale sostanziale o violazione significativa.

Chi segnala alla COVIP è protetto?

La COVIP tutela, nei limiti consentiti dalla legge, la riservatezza dell’identità. Il fondo deve inoltre proteggerlo da ritorsioni, discriminazioni e condotte sleali; restano possibili responsabilità per calunnia, diffamazione o illecito civile.

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