Art. 45-sexies — Struttura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di base
Il Requisito Patrimoniale di Solvibilità di base comprende moduli di rischio individuali, aggregati conformemente alla formula definita nel regolamento dell'IVASS di cui all'articolo 45-quinquies, comma 2. Tale requisito è composto almeno dai seguenti moduli di rischio:
a) il rischio di sottoscrizione per l'assicurazione danni;
b) il rischio di sottoscrizione per l'assicurazione vita;
c) il rischio di sottoscrizione per l'assicurazione malattia;
d) il rischio di mercato;
e) il rischio di inadempimento della controparte.
Ai fini del comma 1, lettere a), b) e c), le operazioni di assicurazione o di riassicurazione sono imputate al modulo del rischio di sottoscrizione che meglio riflette la natura tecnica dei rischi sottostanti.
I coefficienti di correlazione per l'aggregazione dei moduli di rischio di cui al comma 1 e la calibrazione dei requisiti patrimoniali per ciascun modulo di rischio determinano un Requisito Patrimoniale di Solvibilità complessivo conforme ai principi di cui all'articolo 45-ter.
Ogni modulo di rischio di cui al comma 1 è calibrato utilizzando una misura di rischio del tipo valore a rischio con un livello di confidenza del novantanove virgola cinque percento (99,5%) su un periodo di un anno. Gli effetti di diversificazione sono presi in considerazione nella struttura di ogni modulo di rischio, qualora appropriato.
L'impresa utilizza la stessa struttura e le stesse specifiche per i moduli di rischio, sia per il requisito patrimoniale di solvibilità di base che per qualsiasi calcolo semplificato di cui all'articolo 45-duodecies.
Per i rischi catastrofali possono essere utilizzate, qualora appropriato, specifiche geografiche per il calcolo dei moduli del rischio di sottoscrizione per l'assicurazione vita, per l'assicurazione danni e per l'assicurazione malattia.
Nel calcolo dei moduli del rischio di sottoscrizione per l'assicurazione vita, per l'assicurazione danni e per l'assicurazione malattia, l'impresa può sostituire, previa autorizzazione dell'IVASS, nell'ambito della formula standard, un sottoinsieme di parametri con parametri specifici dell'impresa. Tali parametri sono calibrati sulla base dei dati interni dell'impresa o di dati che sono direttamente rilevanti per le operazioni di tale impresa tramite l'uso di metodi standardizzati. Ai fini dell'autorizzazione, l'IVASS verifica la completezza, l'accuratezza e l'adeguatezza dei dati utilizzati.
Spiegazione
L’articolo stabilisce come si costruisce il requisito patrimoniale di solvibilità di base, cioè il capitale che un’impresa assicurativa deve detenere per far fronte a perdite rilevanti. Il calcolo considera almeno i rischi derivanti da assicurazione danni, vita e malattia, oltre ai rischi di mercato e di insolvenza delle controparti. Ogni rischio è valutato su un orizzonte di un anno con una probabilità di copertura del 99,5%, tenendo conto dei possibili effetti di diversificazione. Per i rischi catastrofali possono essere usati dati geografici specifici e, previa autorizzazione dell’IVASS, alcuni parametri standard possono essere sostituiti con dati propri dell’impresa.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità finanziaria delle imprese assicurative e, indirettamente, la capacità di pagare gli assicurati. La struttura modulare e i criteri uniformi rendono il requisito coerente con la diversa natura dei rischi, consentendo al contempo una valutazione più precisa delle caratteristiche dell’impresa.
Domande frequenti
Che cosa copre concretamente questo requisito patrimoniale?
Copre le principali fonti di perdita dell’impresa: attività danni, vita e malattia, andamento dei mercati finanziari e possibile mancato pagamento da parte di una controparte.
Perché il calcolo considera un periodo di un anno?
Per stimare quanto capitale serva a fronteggiare, nell’arco di un anno, eventi sfavorevoli molto gravi, mantenendo una probabilità di copertura fissata al 99,5%.
Una compagnia che opera in zone soggette a terremoti può essere valutata diversamente?
Sì. Per i rischi catastrofali possono essere utilizzati criteri geografici specifici, così da riflettere meglio la diversa esposizione delle aree interessate.
La compagnia può usare i propri dati invece di quelli standard?
Sì, ma soltanto per un sottoinsieme di parametri, sulla base di dati interni o direttamente pertinenti e dopo l’autorizzazione dell’IVASS, che ne verifica qualità e adeguatezza.
I diversi rischi vengono sommati semplicemente tra loro?
No. Sono aggregati secondo coefficienti di correlazione previsti dalla formula applicabile, considerando gli effetti di diversificazione quando appropriato.