Art. 45-undecies — Aggiustamento per la capacità di assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite
L'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite di cui all'articolo 45-quinquies, comma 1, lettera c), riflette la compensazione potenziale di perdite inattese tramite una riduzione simultanea delle riserve tecniche o delle imposte differite o una combinazione delle due.
L'aggiustamento tiene conto dell'effetto di mitigazione del rischio esercitato dalle future partecipazioni agli utili a carattere discrezionale dei contratti di assicurazione nella misura in cui l'impresa può dimostrare che la riduzione di tali partecipazioni possa essere utilizzata per coprire perdite inattese al loro verificarsi. L'effetto di mitigazione del rischio esercitato dalle future partecipazioni agli utili a carattere discrezionale non supera la somma delle riserve tecniche e delle imposte differite relative a tali partecipazioni.
Ai fini del comma 2 il valore delle future partecipazioni agli utili a carattere discrezionale in circostanze avverse è raffrontato al valore di tali partecipazioni in base alle ipotesi sottese al calcolo della migliore stima delle riserve tecniche.
Spiegazione
La norma stabilisce come calcolare una riduzione delle perdite inattese che un'impresa assicurativa potrebbe subire. La riduzione può derivare dal diminuire le riserve tecniche, le imposte differite o entrambe, perché tali voci possono assorbire parte delle perdite. Si possono considerare anche le future partecipazioni agli utili riconosciute discrezionalmente agli assicurati, ma solo se l'impresa dimostra di poterle ridurre in caso di perdite e senza superare il loro valore complessivo. Il valore considerato in una situazione sfavorevole deve essere confrontato con quello previsto nel calcolo ordinario delle riserve.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità finanziaria dell'impresa e, indirettamente, la capacità di pagare gli indennizzi agli assicurati. Consente di rappresentare realisticamente i meccanismi che possono attenuare una perdita, impedendo però riduzioni del requisito patrimoniale non dimostrate o eccessive.
Domande frequenti
Che cosa sono le riserve tecniche?
Sono gli accantonamenti con cui l'impresa stima quanto servirà per pagare in futuro gli impegni derivanti dai contratti assicurativi, comprese le prestazioni già maturate.
L'impresa può sempre ridurre le partecipazioni agli utili per coprire una perdita?
No. Deve dimostrare che, secondo i contratti e le modalità di gestione, tale riduzione sia concretamente utilizzabile quando si verifica una perdita inattesa.
Le imposte differite possono ridurre interamente il fabbisogno patrimoniale?
Possono contribuire all'assorbimento delle perdite, ma l'effetto deve riflettere una compensazione plausibile e non può tradursi automaticamente in una copertura integrale.
Come si verifica l'effetto delle partecipazioni agli utili?
Si confronta il loro valore in uno scenario sfavorevole con quello previsto nelle ipotesi ordinarie usate per determinare la migliore stima delle riserve.
Questa regola modifica direttamente il mio contratto assicurativo?
No. Incide principalmente sul calcolo della solvibilità dell'impresa. Non autorizza, da sola, a modificare le prestazioni garantite o gli obblighi contrattuali verso l'assicurato.