Fermo quanto previsto dal Titolo III, Capo I, agli offerenti quote o azioni di OICR aperti si applicano:
a) l'articolo 114, commi 5 e 6, dalla data di pubblicazione dei prospetti fino alla conclusione dell'offerta;
b) l'articolo 115, dalla data della comunicazione prevista dall'articolo 98-ter fino a un anno dalla conclusione dell'offerta.
COMMA ABROGATO DAL D.LGS. 4 MARZO 2014, N. 44.
Qualora sussista fondato sospetto di violazione delle disposizioni contenute nel presente Capo o delle relative norme di attuazione, la CONSOB, allo scopo di acquisire elementi conoscitivi, può richiedere, entro un anno dall'acquisto o dalla sottoscrizione, la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti agli acquirenti o sottoscrittori delle quote o azioni di OICR aperti, fissando i relativi termini. Il potere di richiesta può essere esercitato anche nei confronti di coloro per i quali vi è fondato sospetto che svolgano un'offerta al pubblico in violazione delle disposizioni previste dall'articolo 98-ter.
Spiegazione
Chi offre quote o azioni di un OICR aperto deve rispettare alcuni obblighi informativi: quelli richiamati dall’articolo 114, commi 5 e 6, valgono dalla pubblicazione dei prospetti fino alla fine dell’offerta. Gli obblighi richiamati dall’articolo 115 decorrono invece dalla comunicazione prevista dall’articolo 98-ter e proseguono fino a un anno dopo la conclusione dell’offerta. Se sospetta una violazione, la CONSOB può chiedere agli acquirenti o sottoscrittori informazioni e documenti entro un anno dal loro acquisto o dalla sottoscrizione, indicando un termine per rispondere. Può rivolgere richieste anche a chi sospetta stia svolgendo un’offerta irregolare.
Perché esiste questa norma
La norma protegge chi investe in OICR aperti, assicurando obblighi informativi durante l’offerta e per il periodo successivo previsto. Consente inoltre alla CONSOB di raccogliere elementi per verificare possibili violazioni, anche quando sospetta un’offerta irregolare.
Domande frequenti
Quali obblighi informativi deve rispettare chi offre quote di un OICR aperto?
Deve rispettare gli obblighi richiamati dall’articolo 114, commi 5 e 6, fino alla conclusione dell’offerta, e quelli richiamati dall’articolo 115 fino a un anno dopo la sua conclusione.
Da quando decorre il periodo relativo agli obblighi richiamati dall’articolo 115?
Dalla comunicazione prevista dall’articolo 98-ter; termina un anno dopo la conclusione dell’offerta.
La CONSOB può chiedermi documenti dopo che ho acquistato quote?
Sì, se ha un fondato sospetto di violazione. Può chiederti dati, notizie e documenti entro un anno dal tuo acquisto o dalla sottoscrizione e stabilisce un termine per trasmetterli.
La CONSOB può intervenire contro chi sospetta offra quote irregolarmente?
Sì. Può chiedere dati, notizie e documenti anche a chi sospetta svolga un’offerta al pubblico in violazione delle disposizioni richiamate dall’articolo 98-ter.
Il termine di un anno per le richieste della CONSOB coincide con quello degli obblighi informativi?
No. Per gli acquirenti o sottoscrittori, la CONSOB può richiedere elementi entro un anno dall’acquisto o dalla sottoscrizione. Gli obblighi richiamati dall’articolo 115 durano invece fino a un anno dalla conclusione dell’offerta.
Sezione II — Offerta al pubblico di quote o azioni di OICR aperti