Art. 7-ter — Poteri ingiuntivi nei confronti degli intermediari nazionali e non UE
In caso di violazione da parte di Sim, di imprese di paesi terzi di gestori autorizzati,, di GEFIA non UE autorizzati in Italia e di banche autorizzate alla prestazione di servizi e attività di investimento aventi sede in Italia di obblighi derivanti da disposizioni dell'ordinamento italiano e dell'Unione europea loro applicabili nelle materie del presente decreto, la Banca d'Italia o la Consob, nell'ambito delle rispettive competenze, possono ordinare alle stesse, anche in via cautelare, la cessazione temporanea o permanente di tali irregolarità.
L'autorità di vigilanza che procede, sentita l'altra autorità, vieta ai soggetti indicati nel comma 1 di intraprendere nuove operazioni, nonché imporre ogni altra limitazione riguardante singole tipologie di operazioni, singoli servizi o attività, anche limitatamente a singole succursali o dipendenze dell' intermediario, quando:
a) le violazioni commesse possono pregiudicare gli interessi inerenti agli obiettivi di carattere generale elencati nell'articolo 5, comma 1;
b) nei casi di urgenza per la tutela degli interessi degli investitori.
Note di aggiornamento (1)
(73) Il D.Lgs. 3 agosto 2017, n. 129 ha disposto (con l'art. 10, comma 2) che "Le disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, modificate dal presente decreto, si applicano dal 3 gennaio 2018, fatto salvo quanto diversamente previsto dall'articolo 93 della direttiva 2014/65/UE, con riferimento dell'articolo 65, paragrafo 2, della direttiva medesima, le cui disposizioni attuative si applicano dal 3 settembre 2019, e dall'articolo 55 del regolamento (UE) n. 600/2014, e successive modificazioni, nonché dal comma 3. [...] Fermo restando quanto previsto dalle disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili, le disposizioni emanate dalla Banca d'Italia e dalla Consob, anche congiuntamente, ai sensi di disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, abrogate o modificate dal presente decreto, continuano a essere applicate fino alla data di entrata in vigore dei provvedimenti emanati dalla Banca d'Italia o dalla Consob nelle corrispondenti materie".
Spiegazione
Se un intermediario indicato dalla norma viola obblighi italiani o dell’Unione europea applicabili ai servizi e alle attività di investimento, Banca d’Italia o Consob può ordinargli di interrompere l’irregolarità, anche temporaneamente e in via cautelare. Nei casi previsti, l’autorità che interviene, dopo aver sentito l’altra, può vietare nuove operazioni o limitare determinati servizi o attività. Le limitazioni possono riguardare anche soltanto una succursale. Sono ammesse se le violazioni possono compromettere gli interessi generali richiamati dall’articolo 5, comma 1, oppure se occorre proteggere con urgenza gli investitori.
Perché esiste questa norma
La norma consente alle autorità di reagire alle violazioni prima che provochino danni più estesi o compromettano la tutela degli investitori. Le misure possono essere circoscritte alle operazioni o alle sedi interessate, così da contenere il rischio.
Domande frequenti
La norma riguarda anche una banca italiana che offre servizi di investimento?
Sì. Comprende le banche con sede in Italia autorizzate a prestare servizi e attività di investimento, oltre agli altri intermediari indicati.
L’autorità può sospendere tutte le attività dell’intermediario?
Può ordinare la cessazione delle irregolarità e, nei casi previsti, vietare nuove operazioni o imporre limitazioni. Queste possono riguardare specifiche operazioni, servizi, attività o succursali.
Per vietare nuove operazioni, l’autorità deve sentire l’altra autorità di vigilanza?
Sì. Per i divieti e le limitazioni previsti dal secondo comma, l’autorità che procede deve sentire l’altra.
Un intervento urgente è possibile anche prima che gli investitori subiscano un danno?
Sì. La norma consente le misure del secondo comma quando vi è urgenza di tutelare gli interessi degli investitori; non richiede che il danno si sia già verificato.
La misura può riguardare soltanto una singola filiale?
Sì. Le limitazioni a operazioni, servizi o attività possono essere circoscritte anche a una singola succursale o dipendenza dell’intermediario.