Le banche dell'Unione europea possono prestare servizi o attività di investimento, con o senza servizi accessori, nell'esercizio del diritto di stabilimento, mediante succursali o agenti collegati stabiliti nel territorio della Repubblica. Lo stabilimento di succursali è disciplinato dall'articolo 15 del T.U. bancario. La prestazione di servizi di investimento mediante agenti collegati è preceduta da una comunicazione alla Consob, in conformità alle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione indicate all'articolo 27, comma 1.
Le banche dell'Unione europea possono prestare servizi e attività di investimento, con o senza servizi accessori, nel territorio della Repubblica in regime di libera prestazione di servizi ai sensi dell'articolo 16, comma 3, del T.U. bancario, anche avvalendosi di agenti collegati stabiliti nello Stato membro d'origine, i quali non possono detenere denaro e/o strumenti finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto per cui operano. La prestazione di servizi di investimento mediante agenti collegati è preceduta da una comunicazione alla Consob, in conformità alle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione indicate all'articolo 27, comma 1.
Note di aggiornamento (1)
(73) Il D.Lgs. 3 agosto 2017, n. 129 ha disposto (con l'art. 10, comma 2) che "Le disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, modificate dal presente decreto, si applicano dal 3 gennaio 2018, fatto salvo quanto diversamente previsto dall'articolo 93 della direttiva 2014/65/UE, con riferimento dell'articolo 65, paragrafo 2, della direttiva medesima, le cui disposizioni attuative si applicano dal 3 settembre 2019, e dall'articolo 55 del regolamento (UE) n. 600/2014, e successive modificazioni, nonché dal comma 3. [...] Fermo restando quanto previsto dalle disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili, le disposizioni emanate dalla Banca d'Italia e dalla Consob, anche congiuntamente, ai sensi di disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, abrogate o modificate dal presente decreto, continuano a essere applicate fino alla data di entrata in vigore dei provvedimenti emanati dalla Banca d'Italia o dalla Consob nelle corrispondenti materie".
Spiegazione
Una banca dell’Unione europea può offrire servizi di investimento in Italia stabilendovi una succursale o operando tramite agenti collegati. Può anche offrire i servizi senza stabilirsi in Italia, avvalendosi in questo caso di agenti collegati stabiliti nel proprio Stato d’origine. In entrambe le modalità, prima di servirsi di agenti collegati deve inviare una comunicazione alla Consob. Gli agenti utilizzati per operare senza stabilimento in Italia non possono custodire denaro o strumenti finanziari dei clienti o potenziali clienti.
Perché esiste questa norma
La norma consente alle banche dell’Unione europea di operare in Italia attraverso modalità transfrontaliere, favorendo l’accesso ai servizi finanziari. La comunicazione alla Consob e il divieto di detenzione di beni dei clienti per gli agenti operanti senza stabilimento tutelano la trasparenza e riducono i rischi per gli investitori.
Domande frequenti
Una banca con sede in un altro Paese dell’Unione europea può offrirmi servizi di investimento in Italia?
Sì. Può operare in Italia tramite una succursale o agenti collegati, oppure offrire servizi senza stabilirsi nel territorio italiano.
La banca deve aprire una succursale in Italia per lavorare con clienti italiani?
No. Può prestare servizi anche senza una succursale, in regime di libera prestazione di servizi, ricorrendo eventualmente ad agenti collegati stabiliti nello Stato d’origine.
Un agente collegato della banca deve essere comunicato alla Consob?
Sì. La prestazione di servizi di investimento tramite agenti collegati è preceduta da una comunicazione alla Consob.
Se la banca opera senza stabilirsi in Italia, il suo agente può ricevere i miei soldi o i miei strumenti finanziari?
No. In questa modalità l’agente collegato, stabilito nello Stato membro d’origine, non può detenere denaro o strumenti finanziari dei clienti o potenziali clienti della banca.
La norma riguarda soltanto i servizi di investimento senza altri servizi?
No. La banca può prestare servizi o attività di investimento sia da soli sia insieme a servizi accessori, nelle modalità previste dall’articolo.