Art. 162-bis — Intermediari finanziari e società di partecipazione

Ai fini delle imposte sui redditi e dell'imposta regionale sulle attività produttive di cui al decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446, si definiscono:

a) intermediari finanziari:

1) i soggetti indicati nell'articolo 2, comma 1, lettera c), del decreto legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, e i soggetti con stabile organizzazione nel territorio dello Stato aventi le medesime caratteristiche;

2) i confidi iscritti nell'elenco di cui all'articolo 112-bis del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;

3) gli operatori del microcredito iscritti nell'elenco di cui all'articolo 111 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;

4) i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari, diversi da quelli di cui al numero 1);

b) società di partecipazione finanziaria: i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari;

c) società di partecipazione non finanziaria e assimilati:

1) i soggetti che esercitano in via esclusiva o prevalente l'attività di assunzione di partecipazioni in soggetti diversi dagli intermediari finanziari;

2) i soggetti che svolgono in via esclusiva o prevalente attività non nei confronti del pubblico di cui al comma 2 dell'articolo 3 del regolamento emanato in materia di intermediari finanziari in attuazione degli articoli 106, comma 3, 112, comma 3 e 114 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, nonché dell'articolo 7-ter, comma 1-bis, della legge 30 aprile 1999, n. 130.

Ai fini del comma 1, l'esercizio in via prevalente di attività di assunzione di partecipazioni in intermediari finanziari sussiste, quando, in base ai dati del bilancio approvato relativo all'ultimo esercizio chiuso, l'ammontare complessivo delle partecipazioni in detti intermediari finanziari e altri elementi patrimoniali intercorrenti con gli stessi, unitariamente considerati, inclusi gli impegni ad erogare fondi e le garanzie rilasciate, sia superiore al 50 per cento del totale dell'attivo patrimoniale, inclusi gli impegni ad erogare fondi e le garanzie rilasciate.

Ai fini del comma 1, l'esercizio in via prevalente di attività di assunzione di partecipazioni in soggetti diversi dagli intermediari finanziari sussiste, quando, in base ai dati del bilancio approvato relativo all'ultimo esercizio chiuso, l'ammontare complessivo delle partecipazioni in detti soggetti e altri elementi patrimoniali intercorrenti con i medesimi, unitariamente considerati, sia superiore al 50 per cento del totale dell'attivo patrimoniale.

Ai fini del comma 1, lettera c), numero 2, l'esercizio in via prevalente delle attività ivi indicate sussiste, quando, in base ai dati del bilancio approvato relativo all'ultimo esercizio chiuso, l'ammontare complessivo dei ricavi e altri proventi derivanti da tali attività sia superiore al 50 per cento dei ricavi e altri proventi complessivi.

Note di aggiornamento (2)
  • (192) Il D.Lgs. 29 novembre 2018, n. 142, ha disposto (con l'art. 13, comma 9) che la presente modifica si applica a decorrere dal periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2018; con riferimento ai periodi d'imposta precedenti ai quali si applicano le disposizioni di cui al decreto legislativo 18 agosto 2015, n. 136, per i quali i termini per il versamento a saldo delle imposte sui redditi sono scaduti anteriormente alla medesima data, sono fatti salvi gli effetti sulla determinazione del reddito complessivo ai fini delle imposte sui redditi e del valore della produzione netta ai fini dell'imposta regionale sulle attività produttive, relativi ai medesimi periodi d'imposta, derivanti dall'applicazione delle disposizioni vigenti in tali periodi, anche se non coerenti con le disposizioni di cui ai commi 2 e 3 dell'articolo 162-bis del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, introdotto dalla lettera d) del comma 1 dell'articolo 12. Ai fini del presente comma gli effetti sulla determinazione del reddito complessivo e del valore della produzione netta sono fatti salvi purché prodotti da comportamenti tra loro coerenti manifestati entro l'8 agosto 2018.
  • (250) Il D.Lgs. 7 agosto 2026, n. 148 ha disposto (con l'art. 5, comma 7) che "Le disposizioni di cui al comma 1, lettera g), e al comma 2, lettera g), si applicano a decorrere dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025".
Sarà sostituito dal 1° gennaio 2027. Da quella data si applicherà il Testo Unico Imposte sui Redditi (2026). Testo vigente al 3 ottobre 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

L’articolo stabilisce quali soggetti sono considerati intermediari finanziari, società di partecipazione finanziaria o società di partecipazione non finanziaria ai fini delle imposte sui redditi e dell’IRAP. Per stabilire se l’attività di partecipazione è prevalente, si confrontano specifiche voci dell’ultimo bilancio approvato con l’attivo patrimoniale: la soglia è superiore al 50 per cento. Per alcune attività non rivolte al pubblico, invece, il confronto riguarda ricavi e altri proventi. La classificazione dipende quindi dalle attività svolte e dai dati di bilancio, non soltanto dalla denominazione della società.

Perché esiste questa norma

La norma rende omogenei i criteri per classificare questi soggetti ai fini fiscali, limitando incertezze basate su definizioni o valutazioni non comparabili. Le soglie e i parametri di bilancio consentono di individuare in modo verificabile l’attività effettivamente prevalente.

Domande frequenti

Una società che detiene partecipazioni è automaticamente una società di partecipazione?

No. Rileva se l’assunzione di partecipazioni è svolta in via esclusiva o prevalente. Per la prevalenza si applicano i criteri basati sull’ultimo bilancio approvato.

Come si verifica se prevalgono le partecipazioni in intermediari finanziari?

Si confrontano le partecipazioni e gli altri elementi patrimoniali collegati agli intermediari, considerando anche impegni a erogare fondi e garanzie rilasciate, con il totale dell’attivo patrimoniale, comprensivo di tali impegni e garanzie. La soglia deve essere superiore al 50 per cento.

La stessa soglia vale per le partecipazioni in società non finanziarie?

La soglia è sempre superiore al 50 per cento, ma il confronto riguarda le partecipazioni e gli altri elementi patrimoniali collegati ai soggetti diversi dagli intermediari finanziari rispetto al totale dell’attivo patrimoniale.

Come si classifica un soggetto che svolge attività finanziarie non rivolte al pubblico?

Può rientrare tra le società di partecipazione non finanziaria e assimilati. La prevalenza si verifica confrontando i ricavi e gli altri proventi di tali attività con il totale dei ricavi e degli altri proventi.

Confidi e operatori di microcredito sono compresi tra gli intermediari finanziari?

Sì, se sono iscritti nei rispettivi elenchi indicati dalla norma. L’articolo include inoltre altre categorie, tra cui determinati soggetti bancari e chi assume partecipazioni in intermediari finanziari.

Richiamato da

  • Testo Unico delle Imposte sui Redditiart. 177

Capo I — DISPOSIZIONI GENERALI