Art. 79-duodecies — Individuazione delle autorità nazionali competenti a svolgere le ulteriori funzioni previste dal regolamento (UE) n. 909/2014

Le autorità competenti a vigilare sull'applicazione della disciplina in materia di scritture contabili, prevista dall'articolo 3 del regolamento (UE) n. 909/2014, sono:

a) la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle controparti di un contratto di garanzia finanziaria e delle sedi di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato;

b) la Consob, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle altre sedi di negoziazione e degli emittenti.

Le autorità competenti a vigilare sull'applicazione della disciplina in materia di data fissata per il regolamento titoli prevista dall'articolo 5 del regolamento (UE) n. 909/2014 sono:

a) la Consob e la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli obblighi a carico dei partecipanti a un sistema di regolamento titoli;

b) la Banca d'Italia, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle sedi di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato;

c) la Consob, per quanto riguarda gli obblighi a carico delle altre sedi di negoziazione.

La Consob è l'autorità competente a vigilare sull'adempimento degli obblighi previsti dall'articolo 6, paragrafo 2, del regolamento di cui al comma 1 da parte delle Sim e delle banche italiane autorizzate all'esercizio dei servizi o delle attività di investimento.

Le autorità competenti a vigilare sull'applicazione della disciplina degli acquisti forzosi, prevista dall'articolo 7-bis del regolamento di cui al comma 1, sono:

a) la Banca d'Italia e la Consob, per gli obblighi relativi alle operazioni compensate mediante controparte centrale, di cui all'articolo 7-bis, paragrafo 11, lettera a), del regolamento di cui al comma 1;

b) la Banca d'Italia, per gli obblighi relativi alle operazioni non compensate mediante controparte centrale ma eseguite in una sede di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato, e la Consob, per le operazioni eseguite nelle altre sedi di negoziazione, di cui all'articolo 7-bis, paragrafo 11, lettera b), del regolamento di cui al comma 1;

c) la Banca d'Italia, per gli obblighi relativi alle operazioni su titoli di Stato non compensate mediante controparte centrale ed eseguite al di fuori di una sede di negoziazione, e la Consob, per gli obblighi relativi alle operazioni eseguite su altri strumenti finanziari, di cui all'articolo 7-bis, paragrafo 11, lettera c), del regolamento di cui al comma 1.

La Consob e la Banca d'Italia ricevono i dati trasmessi dagli internalizzatori di regolamento ai sensi dell'articolo 9, paragrafo 1, primo comma, del regolamento di cui al comma 1.

La Consob è l'autorità competente per vigilare sull'adempimento degli obblighi previsti dall'articolo 38, paragrafi 5 e 6, del regolamento di cui al comma 1 da parte dei partecipanti a un sistema di regolamento titoli.

La Consob è l'autorità competente all'assolvimento degli obblighi di comunicazione all'ESMA ai sensi dell'articolo 49, paragrafo 1, comma 3, del regolamento di cui al comma 1.

Spiegazione

L’articolo divide tra Banca d’Italia e Consob i compiti di vigilanza sulle regole europee relative alla registrazione dei titoli, ai tempi del regolamento e agli acquisti forzosi. L’autorità competente cambia in base al soggetto coinvolto e al tipo di operazione: per esempio, per i mercati all’ingrosso dei titoli di Stato interviene spesso la Banca d’Italia, mentre per gli altri mercati opera la Consob. Per alcuni obblighi la vigilanza è condivisa, come quelli dei partecipanti ai sistemi di regolamento e certe operazioni compensate tramite controparte centrale. La Consob vigila inoltre su specifici obblighi degli intermediari e dei partecipanti ai sistemi; entrambe le autorità ricevono dati dagli internalizzatori di regolamento, mentre la Consob cura le comunicazioni all’ESMA.

Perché esiste questa norma

La norma individua con chiarezza chi controlla i diversi obblighi, evitando sovrapposizioni o lacune nella vigilanza. La ripartizione tiene conto dei soggetti, degli strumenti e dei mercati interessati, per favorire il rispetto delle regole e l’affidabilità del regolamento dei titoli.

Domande frequenti

Se sono un emittente e ho obblighi di registrazione dei titoli, chi mi controlla?

La Consob vigila sugli obblighi degli emittenti relativi alle scritture contabili.

Chi controlla i partecipanti a un sistema di regolamento sul rispetto della data di regolamento?

La vigilanza spetta sia alla Consob sia alla Banca d’Italia.

Per gli obblighi di una sede di negoziazione all’ingrosso di titoli di Stato, devo rivolgermi alla Consob o alla Banca d’Italia?

Per gli obblighi indicati dalla norma, la competenza spetta alla Banca d’Italia. Per le altre sedi di negoziazione, le competenze previste spettano alla Consob.

Chi vigila sugli acquisti forzosi per un’operazione su titoli di Stato fatta fuori da una sede di negoziazione?

La Banca d’Italia vigila sugli obblighi relativi a queste operazioni quando non sono compensate tramite controparte centrale.

A chi vengono trasmessi i dati degli internalizzatori di regolamento e chi comunica con l’ESMA?

I dati sono ricevuti dalla Consob e dalla Banca d’Italia. La Consob assolve gli obblighi di comunicazione all’ESMA previsti dalla norma.

CAPO I — AUTORITÀ NAZIONALI COMPETENTI E RILEVANTI