Art. 14-bis — Trasferimento transfrontaliero a un fondo di un altro Stato membro

I fondi pensione di cui all'articolo 4, comma 1, i fondi pensione aperti, nonché quelli già istituiti alla data di entrata in vigore della legge 23 ottobre 1992, n. 421, aventi soggettività giuridica ed operanti secondo il principio della capitalizzazione, che risultino iscritti all'Albo tenuto a cura della COVIP possono trasferire tutte o parte delle passività, delle riserve tecniche e delle altre obbligazioni e diritti, nonché le attività corrispondenti o il relativo equivalente in contanti di uno schema pensionistico a un fondo pensione ricevente registrato o autorizzato in un altro Stato membro dell'Unione europea e rientrante nell'ambito di applicazione della direttiva (UE) 2016/2341.

Il trasferimento di cui al comma 1 è soggetto all'approvazione preventiva:

a) della maggioranza degli aderenti e la maggioranza dei beneficiari coinvolti nel trasferimento o, se del caso, la maggioranza dei loro rappresentanti. Le informazioni relative alle condizioni del trasferimento sono messe a disposizione degli aderenti e dei beneficiari coinvolti o, se del caso, dei loro rappresentanti in modo tempestivo da parte del fondo pensione trasferente prima che il fondo ricevente presenti istanza di autorizzazione alla propria Autorità di vigilanza;

b) dell'impresa promotrice.

Il trasferimento di cui al comma 1 è inoltre soggetto all'autorizzazione da parte dell'autorità competente dello Stato membro di origine del fondo pensione ricevente previo consenso della COVIP. A tal fine la COVIP valuta se:

a) nel caso di un trasferimento parziale delle passività, delle riserve tecniche, delle altre obbligazioni e altri diritti nonché delle attività corrispondenti o del relativo equivalente in contanti, gli interessi a lungo termine degli aderenti e dei beneficiari della parte restante dello schema sono adeguatamente protetti;

b) i diritti individuali degli aderenti e dei beneficiari sono almeno gli stessi dopo il trasferimento;

c) le attività corrispondenti allo schema pensionistico da trasferire sono sufficienti e adeguate a coprire la passività, le riserve tecniche e le altre obbligazioni e diritti da trasferire, conformemente alle norme applicabili nello Stato membro di origine del fondo pensione trasferente;

d) i costi del trasferimento non sono sostenuti dagli aderenti e dai beneficiari restanti del fondo pensione trasferente.

La COVIP comunica i risultati della valutazione di cui al comma 3 all'autorità competente dello Stato membro d'origine del fondo pensione ricevente entro otto settimane dal ricevimento della richiesta da parte dell'autorità competente dello Stato membro d'origine del fondo pensione ricevente. La COVIP ne da altresì comunicazione al fondo trasferente.

Quando il trasferimento comporta lo svolgimento da parte del fondo ricevente di un'attività transfrontaliera nel territorio della Repubblica italiana, la COVIP informa l'autorità competente dello Stato membro di origine del fondo pensione ricevente delle disposizioni di diritto della sicurezza sociale e del lavoro in materia di schemi pensionistici aziendali e professionali in base alle quali lo schema pensionistico deve essere gestito nonché delle norme dello Stato membro ospitante relative alle informazioni da fornire ai potenziali aderenti, aderenti e beneficiari che si applicano all'attività transfrontaliera. Tali informazioni sono comunicate entro un termine di ulteriori quattro settimane e sono aggiornate tempestivamente a ogni modifica significativa.

All'attività transfrontaliera di cui al comma 5 trovano applicazione le disposizioni di cui all'articolo 15-ter, commi 4, 5, 8 e 9.

Testo vigente al 7 luglio 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Un fondo pensione italiano iscritto all’Albo può trasferire a un fondo autorizzato di un altro Stato dell’Unione europea uno schema pensionistico, anche solo in parte. Prima del trasferimento devono approvare l’operazione la maggioranza degli aderenti e dei beneficiari coinvolti, o dei loro rappresentanti, oltre all’impresa promotrice. La COVIP verifica la tutela degli interessati, l’adeguatezza delle attività e l’assenza di costi a carico degli aderenti rimasti. Comunica l’esito entro otto settimane; se il fondo estero opererà in Italia, trasmette inoltre le informazioni necessarie entro ulteriori quattro settimane.

Perché esiste questa norma

La norma tutela la continuità e l’equità dei diritti pensionistici durante trasferimenti transfrontalieri. Impone controlli preventivi per evitare che l’operazione danneggi gli aderenti, i beneficiari o la parte di schema che resta nel fondo italiano.

Domande frequenti

Il mio fondo pensione italiano può trasferire il mio piano a un fondo estero?

Sì, ma soltanto se il fondo estero è registrato o autorizzato in un altro Stato dell’Unione europea e se sono rispettate tutte le approvazioni e verifiche previste.

Devo essere informato prima del trasferimento?

Sì. Gli aderenti e i beneficiari coinvolti, o i loro rappresentanti, devono ricevere tempestivamente informazioni sulle condizioni del trasferimento prima della richiesta di autorizzazione.

Chi deve approvare l’operazione?

Occorrono la maggioranza degli aderenti e dei beneficiari coinvolti, o dei loro rappresentanti, e l’approvazione dell’impresa promotrice.

Le spese del trasferimento possono essere addebitate a chi resta nel fondo?

No. La COVIP verifica espressamente che i costi non siano sostenuti dagli aderenti e dai beneficiari che rimangono nel fondo trasferente.

Quanto tempo ha la COVIP per esprimersi?

La COVIP comunica l’esito della valutazione all’autorità estera entro otto settimane dalla richiesta e ne informa il fondo trasferente. Se vi è attività transfrontaliera in Italia, le informazioni aggiuntive seguono entro ulteriori quattro settimane.

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