L'impresa può utilizzare per il modello interno un periodo di tempo o una misura di rischio diversi da quelli di cui all'articolo 45-ter, commi 3 e 4, nella misura in cui le risultanze di tale modello interno possano essere utilizzate da tale impresa per calcolare il Requisito Patrimoniale di Solvibilità in modo da fornire ai contraenti, ai beneficiari, agli assicurati e agli altri aventi diritto a prestazioni assicurative un livello di tutela equivalente a quello derivante dall'utilizzo dei parametri di cui all'articolo 45-ter.
L'impresa, laddove sia possibile, deriva il Requisito Patrimoniale di Solvibilità direttamente dalla distribuzione di probabilità prevista prodotta dal proprio modello interno, utilizzando la misura del valore a rischio di cui all'articolo 45-ter, comma 4.
Nel caso in cui l'impresa non possa derivare il Requisito Patrimoniale di Solvibilità direttamente dalla distribuzione di probabilità prevista prodotta dal proprio modello interno, l'IVASS può autorizzare l'uso di approssimazioni nel processo di calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità nella misura in cui tale impresa possa dimostrare che i contraenti e gli assicurati beneficiano di un livello di tutela equivalente a quello di cui all'articolo 45-ter.
L'IVASS può imporre all'impresa di applicare il modello interno a portafogli di riferimento rilevanti, utilizzando ipotesi basate su dati esterni anziché interni, per verificare la calibrazione del modello interno e per controllare che le specifiche di tale modello siano in linea con la prassi di mercato generalmente accettata.
Spiegazione
La norma consente alle imprese di assicurazione di usare, nel modello interno, periodi di osservazione o misure di rischio diversi da quelli ordinari, purché il risultato garantisca una protezione equivalente per gli aventi diritto. Quando possibile, il requisito patrimoniale deve essere calcolato direttamente dalla distribuzione di probabilità elaborata dal modello. Se ciò non è possibile, IVASS può autorizzare metodi approssimativi, ma solo dopo aver verificato l’equivalenza della tutela. IVASS può inoltre imporre verifiche su portafogli di riferimento basate anche su dati esterni.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità finanziaria dell’impresa e, soprattutto, la capacità di pagare le prestazioni dovute a contraenti, assicurati e beneficiari. Consente flessibilità nei modelli interni, ma sottopone tale flessibilità a controlli e a un livello minimo di protezione equivalente a quello previsto dai parametri ordinari.
Domande frequenti
Un’impresa può scegliere liberamente qualsiasi metodo per calcolare il capitale necessario?
No. Può adottare metodi diversi da quelli ordinari solo se dimostra che il modello garantisce una protezione equivalente per gli aventi diritto alle prestazioni assicurative.
Che cosa accade se il modello interno non consente un calcolo diretto del requisito patrimoniale?
IVASS può autorizzare l’impresa a usare approssimazioni, ma soltanto se l’impresa dimostra che contraenti e assicurati ricevono una tutela equivalente.
IVASS può controllare il modello usando dati che non provengono dall’impresa?
Sì. Può imporre l’applicazione del modello a portafogli di riferimento, utilizzando ipotesi fondate anche su dati esterni, per verificarne calibrazione e coerenza con la prassi di mercato.
L’uso di un modello interno diverso riduce automaticamente la tutela degli assicurati?
No. La diversità del modello è ammessa solo quando il livello di tutela resta equivalente a quello ottenibile con i parametri ordinari.
Perché il modello interno deve essere confrontato con portafogli di riferimento?
Il confronto serve a verificare che il modello produca risultati realistici e che le sue caratteristiche siano compatibili con metodologie generalmente accettate nel mercato assicurativo.