Art. 44-septies — Caratteristiche e aspetti utilizzati per classificare i fondi propri in livelli
Gli elementi dei fondi propri sono classificati in tre livelli. La classificazione dipende dall'inclusione di tali elementi nei fondi propri di base o nei fondi propri accessori e dalla misura in cui tali elementi presentano le seguenti caratteristiche:
a) disponibilità permanente: l'elemento è disponibile, o può essere richiamato su richiesta, per assorbire interamente le perdite nella prospettiva di continuità aziendale, nonché in caso di liquidazione;
b) subordinazione: in caso di liquidazione dell'impresa, l'importo totale dell'elemento è disponibile per assorbire le perdite e il rimborso dell'elemento al possessore avviene solo dopo che sono state onorate tutte le altre obbligazioni, comprese quelle di assicurazione e di riassicurazione nei confronti dei contraenti e dei beneficiari dei contratti di assicurazione e di riassicurazione.
Per valutare il possesso da parte dei fondi propri delle caratteristiche di cui al comma 1, lettere a) e b), viene presa in considerazione la durata dell'elemento, in particolare se abbia una scadenza. Nel caso in cui l'elemento abbia una scadenza, la durata è valutata prendendo in considerazione la durata relativa (duration) dell'elemento rispetto alla durata relativa (duration) degli impegni di assicurazione e di riassicurazione dell'impresa.
Fatto salvo quanto previsto dal comma 1, per la classificazione degli elementi dei fondi propri, l'impresa valuta la presenza delle seguenti caratteristiche:
a) l'assenza di obblighi o incentivi a rimborsare l'importo nominale dell'elemento;
b) l'assenza di costi fissi obbligatori di servizio;
c) l'assenza di gravami.
Spiegazione
I fondi propri dell’impresa assicurativa sono suddivisi in tre livelli, in base alla loro capacità effettiva di assorbire le perdite. Sono considerati più solidi gli elementi sempre disponibili, anche in caso di liquidazione, e rimborsabili solo dopo tutti gli altri debiti, compresi quelli verso assicurati e beneficiari. Per valutarli si considera anche la durata, confrontandola con quella degli impegni assicurativi dell’impresa. La classificazione tiene inoltre conto dell’assenza di obblighi di rimborso, costi fissi inevitabili e garanzie o vincoli a favore di terzi.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solvibilità dell’impresa e, indirettamente, la possibilità per assicurati e beneficiari di ottenere quanto dovuto. Stabilisce criteri comuni per distinguere il capitale realmente disponibile da risorse più deboli o soggette a rimborso e vincoli.
Domande frequenti
Perché i fondi propri sono divisi in tre livelli?
Per distinguere le risorse in base alla loro affidabilità e alla capacità di assorbire perdite. Un livello più elevato indica, in generale, fondi più stabili e realmente disponibili per proteggere la solvibilità dell’impresa.
Che cosa significa che un elemento deve essere disponibile in modo permanente?
Significa che l’impresa può utilizzarlo per coprire le perdite mentre continua l’attività e, se necessario, anche durante la liquidazione. Non deve quindi dipendere da una disponibilità temporanea o facilmente revocabile.
Un finanziamento con scadenza può rientrare nei fondi propri?
Può essere valutato, ma la sua durata deve essere confrontata con quella degli impegni assicurativi dell’impresa. Una scadenza troppo breve può ridurne l’idoneità, perché le risorse potrebbero venir meno prima delle obbligazioni da coprire.
Perché è importante che il rimborso avvenga dopo quello degli altri creditori?
Perché, in caso di liquidazione, il denaro resta disponibile per assorbire le perdite prima di essere restituito al titolare. Sono prioritari anche i diritti derivanti dai contratti di assicurazione e riassicurazione.
Che effetto ha la presenza di costi fissi o di un incentivo al rimborso?
Può rendere l’elemento meno solido, perché impone esborsi o crea pressioni affinché l’impresa restituisca il capitale. La classificazione considera quindi negativamente tali caratteristiche, insieme alla presenza di gravami.