Art. 44-decies — Ammissibilità e limiti applicabili ai livelli 1, 2 e 3
Ai fini del rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità, gli elementi dei fondi propri ammissibili sono individuati nel rispetto dei limiti quantitativi previsti dalle disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili e tali da assicurare che siano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:
a) la proporzione degli elementi di livello 1 nei fondi propri ammissibili è superiore ad un terzo dell'importo totale dei fondi propri ammissibili;
b) l'importo ammissibile degli elementi di livello 3 è inferiore ad un terzo dell'importo totale dei fondi propri ammissibili.
Ai fini del rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale Minimo, gli elementi dei fondi propri di base ammissibili sono individuati nel rispetto dei limiti quantitativi previsti dalle disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili e tali da assicurare, come minimo, che l'importo degli elementi di livello 1 dei fondi propri di base ammissibili sia superiore alla metà dell'importo totale dei fondi propri di base ammissibili.
L'importo dei fondi propri ammissibile ai fini del rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di cui all'articolo 45-bis è pari alla somma dell'importo degli elementi di livello 1, dell'importo ammissibile degli elementi di livello 2 e dell'importo ammissibile degli elementi di livello 3.
L'importo dei fondi propri di base ammissibile ai fini del rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale Minimo di cui all'articolo 47-bis è pari alla somma dell'importo degli elementi di livello 1 e dell'importo ammissibile degli elementi dei fondi propri di base classificati nel livello 2.
L'IVASS, con regolamento, detta disposizioni per l'applicazione delle disposizioni della presente Sezione.
Spiegazione
La norma stabilisce quali fondi propri di un’impresa assicurativa possono essere utilizzati per dimostrare di avere capitale sufficiente. Per il Requisito Patrimoniale di Solvibilità deve prevalere il capitale di livello 1, mentre il livello 3 può rappresentare solo una quota limitata; per il Requisito Patrimoniale Minimo, almeno metà dei fondi deve essere di livello 1. Il capitale utilizzabile per la solvibilità comprende i livelli 1, 2 e 3 nei limiti ammessi, mentre quello per il requisito minimo comprende i livelli 1 e 2. I dettagli applicativi sono disciplinati anche dalle norme dell’Unione europea e da un regolamento dell’IVASS.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità finanziaria delle imprese assicurative e, indirettamente, la capacità di pagare gli indennizzi agli assicurati. La prevalenza dei fondi più affidabili riduce il rischio che capitale di qualità inferiore o difficilmente disponibile venga utilizzato per coprire obblighi essenziali.
Domande frequenti
Un’impresa può coprire i propri requisiti patrimoniali usando solo fondi di livello 3?
No. Per la solvibilità, i fondi di livello 3 devono restare sotto un terzo del totale ammissibile e il livello 1 deve superare un terzo. Per il requisito minimo, i fondi di livello 1 devono superare la metà del totale.
I fondi di livello 2 e 3 valgono sempre per intero?
No. Sono conteggiabili soltanto entro i limiti quantitativi previsti dalle disposizioni dell’Unione europea direttamente applicabili. L’importo effettivamente utilizzabile può quindi essere inferiore a quello nominalmente posseduto.
Qual è la differenza tra la copertura della solvibilità e quella del requisito minimo?
La copertura della solvibilità può includere elementi di livello 1, 2 e 3. La copertura del requisito minimo considera invece i fondi propri di base di livello 1 e gli elementi di base classificati nel livello 2.
Chi stabilisce le regole pratiche per applicare questa disciplina?
I limiti derivano anzitutto dalle disposizioni dell’Unione europea direttamente applicabili. L’IVASS definisce inoltre le modalità applicative mediante un proprio regolamento.
Che cosa succede se un’impresa ha molto capitale, ma prevalentemente di livello 3?
La quantità complessiva non basta. Se il livello 3 supera il limite previsto, quella parte eccedente non può essere utilizzata per dimostrare la copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità.