Art. 113 — Partecipazioni acquisite per il recupero di crediti bancari

Gli intermediari finanziari possono optare per la non applicazione del regime di cui all'articolo 87 alle partecipazioni acquisite nell'ambito degli interventi finalizzati al recupero di crediti o derivanti dalla conversione in azioni di nuova emissione dei crediti verso imprese in temporanea difficoltà finanziaria, nel rispetto delle diposizioni di vigilanza per le banche emanate da parte di Banca d'Italia ai sensi dell'articolo 23 della legge 28 dicembre 2005 n. 262.

L'opzione di cui al comma 1 può essere esercitata quando sussistono:

a) nel caso di acquisizione di partecipazioni per il recupero dei crediti, i motivi di convenienza rispetto ad altre forme alternative di recupero dei crediti, le modalità ed i tempi previsti per il recupero e, ove si tratti di partecipazioni dirette nella società debitrice, che l'operatività di quest'ultima sarà limitata agli atti connessi con il realizzo e la valorizzazione del patrimonio;

b) nel caso di conversione di crediti, gli elementi che inducono a ritenere temporanea la situazione di difficoltà finanziaria del debitore, ragionevoli le prospettive di riequilibrio economico e finanziario nel medio periodo ed economicamente conveniente la conversione rispetto ad altre forme alternative di recupero dei crediti; inoltre il piano di risanamento deve essere predisposto da più intermediari finanziari rappresentanti una quota elevata dell'esposizione debitoria dell'impresa in difficoltà.

L'opzione di cui al comma 1 comporta, nei confronti della società di cui si acquisisce la partecipazione, la rinuncia ad avvalersi delle opzioni di cui alle sezioni II e III del presente capo e della facoltà prevista dall'articolo 115 fino all'esercizio in cui mantenga il possesso delle partecipazioni di cui sopra.

Ove sussistano le condizioni di cui ai commi 1, 2 e 3, l'opzione di cui al comma 1 comporta, ai fini dell'applicazione degli articoli 101, comma 5, e 106, da parte degli originari creditori, l'equiparazione ai crediti estinti o convertiti delle partecipazioni acquisite e delle quote di partecipazioni successivamente sottoscritte per effetto dell'esercizio del relativo diritto d'opzione, a condizione che il valore dei crediti convertiti sia trasferito alle azioni ricevute.

Gli intermediari finanziari possono interpellare l'amministrazione ai sensi dell'articolo 11, comma 1, lettera e) , della legge 27 luglio 2000, n. 212, recante lo Statuto dei diritti del contribuente. La relativa istanza deve indicare le condizioni di cui ai commi 2 e 3.

L'intermediario finanziario che non intende applicare il regime di cui all'articolo 87 ma non ha presentato l'istanza di interpello prevista dal comma 5, ovvero, avendola presentata, non ha ricevuto risposta positiva deve segnalare nella dichiarazione del redditi gli elementi conoscitivi essenziali indicati con provvedimento del Direttore dell'Agenzia delle entrate.

Note di aggiornamento (2)
  • (115) Ai sensi di quanto disposto dall'art. 2, comma 4 del D.Lgs. 12 dicembre 2003, n. 344, il riferimento al presente articolo, da parte di norme vigenti alla data di entrata in vigore di cui al medesimo decreto, si intende alle corrispondenti disposizioni contenute nell'art. 152.
  • (192) Il D.Lgs. 29 novembre 2018, n. 142, ha disposto (con l'art. 13, comma 9) che la presente modifica si applica a decorrere dal periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2018; con riferimento ai periodi d'imposta precedenti ai quali si applicano le disposizioni di cui al decreto legislativo 18 agosto 2015, n. 136, per i quali i termini per il versamento a saldo delle imposte sui redditi sono scaduti anteriormente alla medesima data, sono fatti salvi gli effetti sulla determinazione del reddito complessivo ai fini delle imposte sui redditi e del valore della produzione netta ai fini dell'imposta regionale sulle attività produttive, relativi ai medesimi periodi d'imposta, derivanti dall'applicazione delle disposizioni vigenti in tali periodi, anche se non coerenti con le disposizioni di cui ai commi 2 e 3 dell'articolo 162-bis del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, introdotto dalla lettera d) del comma 1 dell'articolo 12. Ai fini del presente comma gli effetti sulla determinazione del reddito complessivo e del valore della produzione netta sono fatti salvi purché prodotti da comportamenti tra loro coerenti manifestati entro l'8 agosto 2018.
Sarà sostituito dal 1° gennaio 2027. Da quella data si applicherà il Testo Unico Imposte sui Redditi (2026). Testo vigente al 3 ottobre 2026. Fonte: Normattiva — Presidenza del Consiglio dei Ministri, dati aperti con licenza CC BY 4.0, riprodotti gratuitamente. I testi della banca dati Normattiva non hanno carattere di ufficialità: l’unico testo ufficiale è quello pubblicato nella Gazzetta Ufficiale. Fonti e licenze →

Spiegazione

Gli intermediari finanziari possono scegliere di non applicare l’esenzione fiscale prevista per alcune partecipazioni, se le hanno acquisite per recuperare crediti o convertendo crediti verso imprese in difficoltà temporanea. La scelta richiede specifiche condizioni: per esempio, che l’operazione sia conveniente rispetto alle alternative e, in caso di conversione, che vi siano ragionevoli prospettive di risanamento. La società interessata rinuncia, per il periodo in cui l’intermediario mantiene le partecipazioni, ad alcune opzioni fiscali. Se manca una risposta positiva all’interpello, o non è stato presentato, l’intermediario che sceglie comunque questo regime deve indicare nella dichiarazione gli elementi richiesti.

Perché esiste questa norma

La norma mira a rendere fiscalmente praticabili interventi di recupero dei crediti e di risanamento di imprese in difficoltà, quando risultino più convenienti di altre soluzioni. Al tempo stesso, richiede condizioni verificabili e obblighi informativi per evitare che la scelta sia usata senza un’effettiva finalità di recupero o risanamento.

Domande frequenti

Una banca che riceve azioni per recuperare un credito può scegliere di non applicare l’esenzione sulle partecipazioni?

Sì, se l’acquisizione è finalizzata al recupero del credito e rispetta le condizioni previste, comprese la convenienza rispetto ad alternative e l’indicazione delle modalità e dei tempi di recupero.

Un intermediario può convertire in azioni il credito verso un’impresa in difficoltà e avvalersi di questa regola?

Sì, se la difficoltà è temporanea, vi sono ragionevoli prospettive di riequilibrio nel medio periodo e la conversione è conveniente rispetto ad altre forme di recupero. Il piano di risanamento deve inoltre coinvolgere più intermediari con una quota elevata dell’esposizione debitoria.

Che cosa cambia per la società che riceve l’intervento?

Finché l’intermediario mantiene le partecipazioni, la società non può avvalersi delle opzioni fiscali indicate nelle sezioni II e III del capo né della facoltà prevista dall’articolo 115.

Il creditore originario può considerare estinto il credito quando riceve azioni in cambio?

Ai fini delle regole richiamate dagli articoli 101, comma 5, e 106, le partecipazioni possono essere equiparate ai crediti estinti o convertiti, se ricorrono le condizioni previste e il valore del credito convertito è trasferito alle azioni ricevute.

Se l’intermediario non ottiene una risposta positiva all’interpello, può comunque scegliere questo regime?

Può farlo, ma deve segnalare nella dichiarazione dei redditi gli elementi conoscitivi essenziali indicati con provvedimento del Direttore dell’Agenzia delle entrate. L’interpello è facoltativo.

Sezione I — DETERMINAZIONE DELLA BASE IMPONIBILE