Art. 121-quater — Vigilanza sulla distribuzione dei prodotti di investimento assicurativi
Fatte salve le competenze previste dall'articolo 25-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, l'IVASS esercita i poteri di vigilanza in relazione alla distribuzione del prodotto di investimento assicurativo svolta da parte delle imprese di assicurazione o per il tramite degli intermediari iscritti nelle sezioni del Registro di cui all'articolo 109, comma 2, lettere a) e b), e relativi collaboratori di cui alla lettera e), e intermediari di cui alla lettera c) del medesimo registro, secondo le disposizioni di cui al presente Capo.
I regolamenti di attuazione del presente Capo sono adottati da IVASS, sentita la CONSOB, in modo da garantire uniformità alla disciplina applicabile alla vendita dei prodotti di investimento assicurativo a prescindere dal canale distributivo e la coerenza e l'efficacia complessiva del sistema di vigilanza sui prodotti di investimento assicurativi. 3. L'IVASS e la CONSOB si accordano sulle modalità di esercizio dei poteri di vigilanza secondo le rispettive competenze, in modo da ridurre gli oneri a carico dei soggetti vigilati.
Note di aggiornamento (1)
(45) Il D.Lgs. 21 maggio 2018, n. 68 ha disposto (con l'art. 4, comma 7) che "Le disposizioni di cui agli articoli 1 e 2 del presente decreto legislativo trovano applicazione dal 1° ottobre 2018, conformemente a quanto previsto dalla direttiva (UE) 2018/411 del Parlamento europeo e del Consiglio, che modifica la direttiva (UE) 2016/97 per quanto riguarda la data di applicazione delle misure di recepimento degli Stati membri".
Spiegazione
L’IVASS controlla come vengono venduti i prodotti di investimento assicurativi dalle compagnie e dagli intermediari assicurativi indicati dalla legge. Questo controllo riguarda sia la vendita diretta sia quella effettuata tramite intermediari e collaboratori. Restano ferme le competenze attribuite alla CONSOB dalla normativa applicabile. L’IVASS deve adottare le regole attuative dopo aver consultato la CONSOB, assicurando che la tutela sia uniforme qualunque sia il canale di vendita; le due autorità coordinano inoltre i controlli per evitare costi e adempimenti inutili agli operatori.
Perché esiste questa norma
La norma tutela i clienti assicurando controlli coerenti sulla distribuzione dei prodotti di investimento, indipendentemente dal soggetto che li vende. Il coordinamento tra IVASS e CONSOB evita sovrapposizioni, lacune e oneri sproporzionati per le imprese e gli intermediari.
Domande frequenti
Chi controlla se una compagnia vende direttamente un prodotto di investimento assicurativo?
La competenza di vigilanza spetta principalmente all’IVASS, secondo le regole specifiche sulla distribuzione dei prodotti di investimento assicurativi, ferme restando le competenze eventualmente attribuite alla CONSOB.
Se acquisto il prodotto tramite un agente o un broker, cambia l’autorità che tutela il cliente?
No. L’IVASS vigila anche sulla distribuzione effettuata tramite gli intermediari assicurativi e i relativi collaboratori indicati dalla legge. Le regole devono garantire uniformità, indipendentemente dal canale utilizzato.
Perché sono coinvolte sia IVASS sia CONSOB?
Le due autorità hanno competenze diverse ma collegate quando si distribuiscono prodotti di investimento assicurativi. La norma impone loro di coordinarsi per rendere i controlli coerenti e ridurre duplicazioni e costi.
Le regole applicabili sono uguali se compro online, in agenzia o direttamente dalla compagnia?
L’obiettivo dei regolamenti attuativi è assicurare una disciplina uniforme della vendita, a prescindere dal canale distributivo. Restano applicabili gli obblighi propri del soggetto che effettua concretamente la distribuzione.
A chi posso segnalare un problema nella vendita di un prodotto di investimento assicurativo?
Per gli aspetti relativi alla distribuzione assicurativa, il riferimento è l’IVASS. Se la questione rientra nelle competenze della CONSOB, le autorità devono coordinarsi secondo le rispettive attribuzioni.