1. Nell’ambito della propensione al rischio definita dall’organo amministrativo ai sensi dell’articolo 5, comma 2, lettera e), l’impresa individua anche un obiettivo di solvibilità espresso come rapporto tra fondi propri ammissibili e Requisito Patrimoniale di solvibilità, determinati sulla base dei Capi IV e IV bis del Titolo III del Codice, sull’orizzonte temporale di un anno.
2. L’obiettivo di solvibilità di cui al comma 1 è fissato dall’impresa a un livello tale da consentire di disporre del tempo e della flessibilità operativa necessaria ad assicurare il rispetto su base continuativa del Requisito Patrimoniale di Solvibilità, tenendo conto della prevedibile dinamica del Requisito stesso, dei fondi propri ammissibili e degli effetti su tali grandezze riconducibili all’utilizzo di misure transitorie o di aggiustamenti applicati ai sensi degli articoli 36-quinquies e 36-septies del Codice.
3. La determinazione dell’obiettivo di solvibilità tiene conto delle risultanze della valutazione interna del rischio e della solvibilità operata ai sensi degli articoli 30-ter e 215-ter del Codice e delle relative disposizioni di attuazione.
Spiegazione
L’impresa di assicurazione deve fissare un obiettivo di solvibilità, cioè un livello minimo di adeguatezza patrimoniale misurato confrontando i fondi propri ammissibili con il requisito patrimoniale di solvibilità. Questo livello deve lasciare tempo e margine operativo per intervenire prima che la situazione diventi critica e per mantenere il requisito rispettato nel tempo. Nel fissarlo, l’impresa deve considerare l’evoluzione prevedibile dei rischi, del capitale e degli eventuali effetti di misure transitorie o aggiustamenti. Deve inoltre basarsi sui risultati della propria valutazione interna dei rischi e della solvibilità.
Perché esiste questa norma
La norma tutela la solidità finanziaria dell’impresa e, indirettamente, la capacità di pagare regolarmente gli impegni verso gli assicurati. L’obiettivo è evitare che il rispetto del requisito patrimoniale sia solo momentaneo, imponendo una riserva operativa adeguata a fronteggiare variazioni prevedibili e situazioni di stress.
Domande frequenti
Che cosa significa, in concreto, obiettivo di solvibilità?
È un margine patrimoniale prefissato: l’impresa deve avere fondi propri ammissibili sufficienti rispetto al requisito patrimoniale di solvibilità, non soltanto oggi, ma considerando l’andamento previsto nell’arco di un anno.
L’impresa può rispettare il requisito oggi e trovarsi comunque in una situazione non conforme?
Sì. Se prevede che il requisito aumenterà o che i fondi propri diminuiranno, deve fissare un obiettivo abbastanza prudente da consentire interventi tempestivi e il rispetto continuativo del requisito.
Che effetto ha questa regola sugli assicurati?
Rafforza la probabilità che l’impresa disponga delle risorse necessarie per pagare sinistri e altre prestazioni, anche quando cambiano i rischi o peggiorano le condizioni finanziarie.
L’obiettivo è uguale per tutte le imprese di assicurazione?
No. Ogni impresa lo determina in funzione della propria situazione, dei rischi assunti, dell’evoluzione attesa del requisito e dei risultati della valutazione interna dei rischi e della solvibilità.
Le misure transitorie possono influenzare il calcolo dell’obiettivo?
Sì. L’impresa deve considerare anche gli effetti sulle proprie risorse e sul requisito patrimoniale derivanti da misure transitorie o da aggiustamenti applicati secondo la disciplina vigente.